三年12只基金逆势实现正回报 小基金业绩持续性较弱
2010-10-21 15:19:45 易天富基金网
商报讯 (记者 楼志文)从沪指创出6124点到眼下沪指回到3003.95点，时间已过去三年，虽然沪指依然还在半山腰上，但是基金中却有强者在三年后逆势实现正回报。目前有嘉实增长、泰达预算、兴业可转债等在内的12只偏股基金超越6124点。
偏股基金三年解套率超过4％
统计显示，截至10月16日，三年以来偏股基金累计净值的平均增幅为-2.44％，该回报率较同期沪深300指数高出40.94％。不过，12只基金的累计净值已超越2007年10月16日的累计净值，包括3只股票基金，8只混合型基金，以及1只债券基金。也就是说，如果投资者在2007年10月追高买入公募基金，三年后的成功实现了正收益的仅占比4.31％，有95.69％的偏股基金投资者未能赚到钱。
具体来看，王亚伟执掌的华夏大盘精选以12.039元的累计单位净值傲视群雄，三年增幅高达67.44％。不过该基金从三年前开始一直封闭。最新的基金半年报显示，此基金持有人仅为12994户，也就是说该基金带来的收益只有极少数的投资者能分享。华夏旗下的华夏复兴股票紧随其后，累计净值增幅高达37.38％；华宝兴业旗下的华宝兴业宝康消费品混合最新累计净值4.4967元，三年来增长29.98％。
小公司旗下基金业绩持续性较弱
“在过去的三年里，偏股基金平均回报率水平远远跑赢大盘，但另一方面，占比不到5％的基金累计净值回报取得正收益，也反映出公募基金重视相对回报，在绝对回报方面表现较差的弱点。”某基金业内人士表示，从数据看，小基金的业绩持续性较弱。三年净值回报率低于-30％的38只偏股基金中，涉及到中小基金公司旗下的基金就有24只，占比63.16％。
与此同时，另一数据显示，同一时间段内，股票市场上，却又超过40％的个股价格超越了6124点水平。业内人士分析，这与基金规模大及配置资产时考虑流通性密切相关，今年以来超越高点的个股基本以中小盘为主。不过，这种趋势正在改变，上个季度，股票型基金上涨18.67％，共有125只基金的收益率超过20％。比如，南方基金旗下共有4只基金收益率超过20％，7只基金在同类型基金中排名前十。受益于业绩大幅攀升，其资产管理规模也水涨船高，截至三季度末公募资产管理规模较二季度增长了14.6％。在指数基金业绩前十名中，南方基金旗下占到1/3，4只指数基金三季度平均累计净值增长率达20.82％，远超过同类基金12.21％的平均收益。
偏股基金三年解套率超过4％
统计显示，截至10月16日，三年以来偏股基金累计净值的平均增幅为-2.44％，该回报率较同期沪深300指数高出40.94％。不过，12只基金的累计净值已超越2007年10月16日的累计净值，包括3只股票基金，8只混合型基金，以及1只债券基金。也就是说，如果投资者在2007年10月追高买入公募基金，三年后的成功实现了正收益的仅占比4.31％，有95.69％的偏股基金投资者未能赚到钱。
具体来看，王亚伟执掌的华夏大盘精选以12.039元的累计单位净值傲视群雄，三年增幅高达67.44％。不过该基金从三年前开始一直封闭。最新的基金半年报显示，此基金持有人仅为12994户，也就是说该基金带来的收益只有极少数的投资者能分享。华夏旗下的华夏复兴股票紧随其后，累计净值增幅高达37.38％；华宝兴业旗下的华宝兴业宝康消费品混合最新累计净值4.4967元，三年来增长29.98％。
小公司旗下基金业绩持续性较弱
“在过去的三年里，偏股基金平均回报率水平远远跑赢大盘，但另一方面，占比不到5％的基金累计净值回报取得正收益，也反映出公募基金重视相对回报，在绝对回报方面表现较差的弱点。”某基金业内人士表示，从数据看，小基金的业绩持续性较弱。三年净值回报率低于-30％的38只偏股基金中，涉及到中小基金公司旗下的基金就有24只，占比63.16％。
与此同时，另一数据显示，同一时间段内，股票市场上，却又超过40％的个股价格超越了6124点水平。业内人士分析，这与基金规模大及配置资产时考虑流通性密切相关，今年以来超越高点的个股基本以中小盘为主。不过，这种趋势正在改变，上个季度，股票型基金上涨18.67％，共有125只基金的收益率超过20％。比如，南方基金旗下共有4只基金收益率超过20％，7只基金在同类型基金中排名前十。受益于业绩大幅攀升，其资产管理规模也水涨船高，截至三季度末公募资产管理规模较二季度增长了14.6％。在指数基金业绩前十名中，南方基金旗下占到1/3，4只指数基金三季度平均累计净值增长率达20.82％，远超过同类基金12.21％的平均收益。