宋丽萍：不断创新才能推动上市基金市场持续发展
2010-12-02 15:01:50 易天富基金网
今日，深交所总经理宋丽萍在第九届中国证券投资基金国际论坛上和与会嘉宾分享了该所上市基金发展的体会。她表示，不断创新是上市基金市场持续发展的关键。
她说，创新是推动基金业发展的源动力。随着资本市场的发展，基金的功能和角色也不断丰富，法律形式和交易模式也不断翻新。深交所基金市场也经历一个不断发展和创新的过程，上市基金的品种也随之不断翻新，深交所的基金品种已经在封闭式基金的基础上，逐步发展出LOF，ETF，以及创新型分级基金。新品种的推出，大大增加了市场活力，已成为深交所基金市场发展的主力军。此外，多方共赢是上市基金成功发展的基础。创新的关键是适应投资者需求，同时兼顾市场参与各方利益。上市基金的发展，需要更好地将交易所、证券公司、基金公司和投资者的诉求结合起来，实现各方共赢。只有这样，上市基金才能够在各方的努力下持续发展。
她还强调，风险防范至关重要，这是上市基金健康发展的基本前提。她说，为了保证上市基金市场的健康发展，该所一方面加强对上市基金信息披露的监管，同时在创新产品设计时优先选择低风险方案，在新产品推出前进行全面风险评估，在新产品推出的初期加强风险监控，在新产品的运作和发展过程中，不断回顾总结关键风险点和风险暴露程度，坚决杜绝盲目追求发展速度和规模扩张。针对目前ETF业务模式导致的不同业务环节间耦合度高、风险大的特点，该所认真梳理了ETF业务各环节可能存在的风险，制定并发布了《ETF风险管理指引》，对管理人的人员配备、内部制度、相关技术系统、应急预案提出了明确要求，严格甄选ETF管理人，并坚持对所有ETF管理人进行现场检查。□ .杜.雅.文 .中.证.网
她说，创新是推动基金业发展的源动力。随着资本市场的发展，基金的功能和角色也不断丰富，法律形式和交易模式也不断翻新。深交所基金市场也经历一个不断发展和创新的过程，上市基金的品种也随之不断翻新，深交所的基金品种已经在封闭式基金的基础上，逐步发展出LOF，ETF，以及创新型分级基金。新品种的推出，大大增加了市场活力，已成为深交所基金市场发展的主力军。此外，多方共赢是上市基金成功发展的基础。创新的关键是适应投资者需求，同时兼顾市场参与各方利益。上市基金的发展，需要更好地将交易所、证券公司、基金公司和投资者的诉求结合起来，实现各方共赢。只有这样，上市基金才能够在各方的努力下持续发展。
她还强调，风险防范至关重要，这是上市基金健康发展的基本前提。她说，为了保证上市基金市场的健康发展，该所一方面加强对上市基金信息披露的监管，同时在创新产品设计时优先选择低风险方案，在新产品推出前进行全面风险评估，在新产品推出的初期加强风险监控，在新产品的运作和发展过程中，不断回顾总结关键风险点和风险暴露程度，坚决杜绝盲目追求发展速度和规模扩张。针对目前ETF业务模式导致的不同业务环节间耦合度高、风险大的特点，该所认真梳理了ETF业务各环节可能存在的风险，制定并发布了《ETF风险管理指引》，对管理人的人员配备、内部制度、相关技术系统、应急预案提出了明确要求，严格甄选ETF管理人，并坚持对所有ETF管理人进行现场检查。□ .杜.雅.文 .中.证.网