封基开基双向领跑
2011-01-29 18:57:00 易天富
根据银河证券基金研究中心数据，记者了解到，截至1月21日，238只标准股票型基金今年以来平均净值下跌7.33%，并且仅有两只基金净值实现正增长，其中，南方隆元产业主题股票型基金以2.53的净值增长率在纳入统计可比的224只基金中排名第一。与此同时，54只封闭式基金今年以来平均净值下跌5.24%，仅有6只基金净值实现正增长，其中，基金开元以2.62%的净值增长率在同类纳入统计可比的44只基金中排名第一。
记者翻阅南方隆元和基金开元两只基金2010年四季报发现，机械设备制造成为其行业配置和十大重仓股核心力量，机械设备仪表行业占两只基金资产净值比例分别为 39.37%和36.13%，与此同时，中国重工（601989）、中国南车（601766）、中国北车（601299）、中国一重（601106）四只相关概念股票均现身两只基金的十大重仓股，四只股票合计占两只基金净值比例分别为28.23%和26.52%。
事实上，机械设备行业正是年初以来最抗跌的板块之一。WIND数据显示，截至1月25日，上证指数今年以来下挫4.65%的情况下，中国重工逆市上涨2.71%，中国南车涨幅超过10%，中国北车涨幅更是超过20%。不难发现，正是基于在机械设备板块的较早布局，南方隆元和基金开元分享了此次相关行业股票的上涨。
有分析人士指出，目前国家针对高端制造业会相继出台一系列政策，进而给板块带来一系列有利的支持政策。以高铁为代表的机械设备行业，已经成为新年的一个热点，而且这个热点已经成为一个大的方向，并可能会贯穿全年。机械设备制造行业符合一个国家工业化进程的大发展，而我国目前正在由轻工业逐步向重工业进行转移和升级，因此在“十二五”期间将会重点发展和扶持。
上述人士同时表示，今年是“十二五”开局之年，铁路安排基本建设投资7000亿元，中国高速铁路将初步成网。今年我国高速铁路运营总里程将突破1.3万公里，初步形成覆盖面更广、效应更大的高铁网络。到“十二五”末，铁路也基本实现技术装备现代化。时速200公里及以上动车组成为快速客运的主要装备，全路投入运营的动车组达到1500列以上；大功率机车成为主要干线的主力机型，投入运用的大功率机车达到1.3万台以上，占机车保有量的60%。南方基金在去年四季度即布局高铁、工程机械等高端制造业板块，充分享受了高铁板块的上涨。
南方隆元、基金开元基金经理汪澂表示，2010年四季度，全球各国政府继续刺激政策，并对中国从各个方面不停施压，包括人民币升值问题、稀土资源问题、以及海洋资源争夺的问题等。国内具体的房地产调控政策也相继出台，央行提高了利率和存款准备金率，A股市场出现了一波大盘蓝筹股估值修复行情。南方隆元和基金开元保持了相对较高的股票配置，主要是大盘央企蓝筹股。
汪澂同时表示，结构性通胀长期存在的可能性较大，这种局面下，将争取把握住经济危机之后和经济转型之中的经济成长机会。特别是在估值优势明显、政府政策支持有优势、投资安全边际高、前景较好的次新大盘央企蓝筹股，有全球竞争力的先进制造央业，有安全投资边际的金融板块，以及国家战略扶持的海洋经济板块等中寻找投资机会。