为满足海外投资需求点亮“明灯”

　　金牛奖评选在评价基金公司时，除了分量最重的“金牛基金管理公司”大奖外，还设置了一些专项奖，海外投资金牛基金公司就是其中之一。金牛奖评委、海通证券（600837）首席基金分析师娄静表示，通过严格的指标和程序筛选出在海外市场投资方面表现优异的基金公司，用意在于为投资者的海外投资点亮一盏“明灯”。

　　中国证券报：目前QDII规模相对较小，为什么选择设立“海外投资金牛基金公司”单项奖？

　　娄静：随着居民财富的增长，中国投资者利用海外市场分散投资风险的需求也水涨船高。海外投资，正成为中国投资者分散投资风险的重要工具之一。而QDII经历了2007年的出师不利后，也渐渐恢复元气，并在A股近年来的剧烈震荡中，表现出较强的抗风险能力。

　　另一方面，中国投资者对海外市场的熟悉度较低，需要专业投资机构的帮助，QDII的出现，担起了这个重任。在金牛奖中设立“海外投资金牛基金公司”单项奖的目的，就在于专项考察基金管理公司海外投资管理能力，帮助投资者在众多QDII基金中寻找出适合自己投资的对象。

　　中国证券报：“海外投资金牛基金公司”的具体评奖标准是什么？

　　娄静：“海外投资金牛基金公司”评奖的首要原则，是旗下至少管理一只QDII，且设立满15个月。其次，比照“金牛基金管理公司”评价指标体系及评选步骤进行评选。不过，考虑到QDII诞生时间较短，“海外投资金牛基金公司”定量评价指标仅考察当年度。

　　具体而言，在整体评选过程中，定性评价权重占30%，定量评价权重为70%。定量评价中，基金管理公司的海外投资管理能力权重为60%，海外投资规模管理能力权重为40%。定量评价的最终得分为：海外投资业绩得分*60%+规模得分*20%+规模增长得分*20%。

　　中国证券报：虽然去年QDII整体表现不错，但仍有部分QDII净值在面值以下，这会影响他们参与金牛奖的评选吗？

　　娄静：由于QDII基金诞生时间较短，“海外投资金牛基金公司”评奖考察的主要是当年度的业绩和规模指标。当然，从基金公司的评奖来看，评价中长期业绩是趋势，目前“十大金牛基金公司”奖项就兼顾了基金公司最近三年的业绩。随着QDII的发展，未来“海外投资金牛基金公司”也将会考察基金公司的中长期业绩。(本系列完)