保本但不保守 南方基金欲导演保本基金扩容新浪潮
2011-05-03 07:53:09 易天富基金网
南方基金总经理高良玉近日在其微博上表示“南方基金从8年前开始管理国内第一支保本产品南方避险 ，在风险可控的前提下为持有人创造了十分优异的回报。今年以来不少兄弟公司纷纷推出保本基金，我们最大的体会就是保本产品的管理核心是保者的本，全面分析风险基础上，以提高风险调整后的收益为导向，积极管理，保本但不保守。”
日前，基金一季报出炉，南方旗下两只保本基金均取得了较好的业绩。据了解，成立于2003年6月的南方避险增值 基金，在近8年的运作中，取得了骄人的业绩表现。根据wind资讯资料显示，截至2011年3月31日，南方避险累计净值增长率267.32%，超越业绩比较基准增长率213.37%，成立以来年化收益率25%以上。该基金“既保本又增值”的表现，使其成为了保本基金的典范。
南方旗下另一只保本基金南方恒元自2008年成立至今，更可谓“后起之秀”，同样取得卓越的业绩表现。2010年，南方恒元基金以12.28%的收益率稳居银河证券分类基金保本型基金第1名。今年一季度，南方恒元依然保持领先优势，截至3月31日，南方恒元以3.85%的净值增长率在银河分类保本型基金中排名第1。两只基金真正做到了“保本但不保守”。
分析人士指出，上述两只南方系保本基金今年以来能够持续表现出不错的业绩，主要得益于其在保本的基础上，通过较高比例的权益类资产配置获取了超额收益，而且其在权益类资产的选择上也较为准确。以南方避险增值基金为例，该基金一季报显示，其在今年一季度重点超配了煤炭、银行等低估值的周期类行业，这些行业今年一度实现较高的涨幅，并最终为基金收益贡献良多。
得益于南方避险增值和南方恒元保本基金的出色业绩，南方基金日前即将新发的南方保本混合型基金，也引起了投资者的关注。据悉，南方保本基金将按照恒定比例保险机制(CPPI)进行资产配置，在确保保本期到期时本金安全的基础上，力争基金资产的稳定增值。其投资于股票、权证等风险资产的比例将不高于基金资产的40%，投资于债券、货币市场工具等安全资产的比例则不低于基金资产的60%。
日前，基金一季报出炉，南方旗下两只保本基金均取得了较好的业绩。据了解，成立于2003年6月的南方避险增值 基金，在近8年的运作中，取得了骄人的业绩表现。根据wind资讯资料显示，截至2011年3月31日，南方避险累计净值增长率267.32%，超越业绩比较基准增长率213.37%，成立以来年化收益率25%以上。该基金“既保本又增值”的表现，使其成为了保本基金的典范。
南方旗下另一只保本基金南方恒元自2008年成立至今，更可谓“后起之秀”，同样取得卓越的业绩表现。2010年，南方恒元基金以12.28%的收益率稳居银河证券分类基金保本型基金第1名。今年一季度，南方恒元依然保持领先优势，截至3月31日，南方恒元以3.85%的净值增长率在银河分类保本型基金中排名第1。两只基金真正做到了“保本但不保守”。
分析人士指出，上述两只南方系保本基金今年以来能够持续表现出不错的业绩，主要得益于其在保本的基础上，通过较高比例的权益类资产配置获取了超额收益，而且其在权益类资产的选择上也较为准确。以南方避险增值基金为例，该基金一季报显示，其在今年一季度重点超配了煤炭、银行等低估值的周期类行业，这些行业今年一度实现较高的涨幅，并最终为基金收益贡献良多。
得益于南方避险增值和南方恒元保本基金的出色业绩，南方基金日前即将新发的南方保本混合型基金，也引起了投资者的关注。据悉，南方保本基金将按照恒定比例保险机制(CPPI)进行资产配置，在确保保本期到期时本金安全的基础上，力争基金资产的稳定增值。其投资于股票、权证等风险资产的比例将不高于基金资产的40%，投资于债券、货币市场工具等安全资产的比例则不低于基金资产的60%。