存款准备金率上调至21% 对我们有何影响？

　　距离上一次上调存款准备金率不到一个月时间，中国人民银行(央行)昨日宣布，从2011年5月18日起，再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

　　这是央行今年以来第五次上调存款准备金率。上一次调整时间是在4月21日。今年以来，央行以每月一次的频率，在过去四个月里先后四次上调存款准备金率。同时这也是央行自去年以来准备金率的第十一次上调。

　此次上调之后，大型金融机构存款准备金率达21%，再创历史新高。

　　对我们有何影响？银行放贷更难了

　　兴业银行首席经济学家鲁政委表示，此次上调存款准备金率可大致锁定商业银行资金逾3700亿元。市民要贷款买房买车更难了。

　　存款准备金率年内第五次上调，鲁政委认为，国家统计局刚于11日公布4月经济数据，这种调整符合央行一贯操作思路，“即在宏观经济数据前后出台紧缩政策”。鲁政委认为，5月CPI涨幅必定“破五”，央行继续上调准备金率乃至加息的空间不小，金融调控还要加大力度。

　　为什么频繁上调？抗通胀和投资热

　　自去年10月来，央行已连续四次加息，以期对抗严峻的通胀形势。

　　国家统计局5月11日发布的数据显示，4月CPI同比上涨5.3%，略低于上月创下的32个月高位，但通胀压力仍然较大。分析人士还认为，此举意在进一步回笼市场的宽裕流动性，防止投资过热。

　　此次央行上调存款准备金率的日期选择在周四，而不是以往通常选择的周五。

　　近期会不会加息？预计今年有2~3次

　　央行5月3日发布了《2011年第一季度货币政策执行报告》显示，央行对加息仍持明确的开放态度。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委预计：央行年内还可能加息2~3次，即2011年年底以前中国的一年期存款基准利率将上调至3.75%~4.00%。央行法定存款准备金率将上调至23%左右。

　　存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在央行的存款，央行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

　　上个月居民存款净减少4678亿

　　基金销售遭遇观望、股市还在跌、房地产市场也不火爆……看到这些迹象，你可能会认为咱们老百姓的钱大都存在银行了。

　　而央行11日公布4月份金融运行数据显示，4月份全国居民存款净减少4678亿元。不少市民都在思考同一个问题———老百姓手头的几千亿元钱流到哪里去了？

　　存款在搬家

　　央行公告称，截至今年4月末，人民币存款余额75.62万亿元，同比增长17.3%，比上月末和上年同期分别低1.7和4.7个百分点。当月人民币存款增加3377亿元，同比少增8325亿元。其中，住户存款(居民存款)净减少4678亿元，非金融企业存款增加3519亿元，财政性存款增加4101亿元。

　　按照惯性思维，老百姓存款从银行逃离，要么进入股市，导致股市上涨；要么进入基市，导致基金销售火爆……让人疑惑的是，上述投资渠道却没出现好行情。在股市方面，股市不但没有因居民存款搬家而上涨，沪指反而在昨日跌破了2850点，下跌1.36%。

　　负利率惹祸？

　　老百姓手头的钱为何不存进银行呢？在金融机构人士看来，居民存款减少与负利率有较大关系，负利率使得老百姓也开始到处打探投资渠道，于是把存在银行的钱拿出来寻找更赚钱的投资方式。

　　在经过央行几次加息以后，一年期存款利率现在达到了3.25%，但4月份全国CPI(居民消费价格)同比涨5.3%。也就是说，老百姓把钱存在银行吃利息，还是跑不赢物价上涨。

　　昨日下午，重庆晚报记者就此采访招行重庆分行、中信银行重庆分行等银行的理财专家，试图通过他们的视角来分析存款流向。

　　存款流向

　　四大猜测

　　流向一

　　理财产品

　　增长67.3%

　　理财专家认为，受央行不断收紧流动性的影响，今年以来各银行大量发行理财产品以吸引资金。

　　比如信托类理财产品、超短期理财产品等，而且预期年收益率也一再提高，吸引了大量资金。调查显示，各银行在4月份共发行理财产品1507款，同比增长67.3%。

　　流向二

　　留在民间

　　放高利贷

　　随着银行流动趋紧，一些人找银行贷款比较难以后，便把目光瞄准了民间借贷，使得利率高的民间借贷也活跃起来，不排除部分人把手头的钱留在了民间放高利贷。

　　国内有媒体前几天披露，民间借贷利率在飙升。以中小企业较多的苏浙和广东地区为例，由于银行资金收紧，今年以来民间借贷市场异常火爆，民间借贷利率已较节前升高，甚至出现10%的高额月息。

　　流向三

　　拿去买了

　　储蓄国债

　　在央行多次上调存贷款基准利率以后，储蓄国债的年利率也大幅度地提高，各种投资期限的储蓄国债，其年利率均要比同期存款利率高，对追求稳健收益的老百姓吸引力不小。

　　在今年4月15日~28日，财政部发行了500亿元的储蓄国债(电子式)，投资者的热情很高，以重庆为例，第一天就卖了近3亿元，销售额比去年同期大幅增长。

　　流向四

　　楼市仍在

　　吸引投资

　　受“史上最严厉房地产宏观调控政策”的影响，虽然全国部分地区商品房成交量环比有所萎缩，但是商品房交易量同比仍然在上升，仍然有不少的资金流向了房地产市场。

　　国家统计局数据显示，今年1~4月份，全国商品房销售面积24898万平方米，同比增长6.3%。其中，住宅销售面积增长5.8%。商品房销售额14078亿元，同比增长13.3%。

　　车库管理员取出存款买国债

　　“我已把大部分钱拿去买国债了。”说起手头闲钱的打理方式，从万州来主城打工的何晓林昨日说，他把存款从银行搬出来买了储蓄国债。

　　何晓林今年53岁，在主城区一小区当车库管理员，从来没有投资理财经验，以前手头的闲钱都存在银行吃利息。

　　“身边懂点知识的人都劝我把钱换个打理方式。”何晓林称，物管公司几名年轻同事劝他———现在物价上涨，把钱存在银行吃利息不划算，最好是买点收益比较稳当的理财产品。

　　尽管年过五旬的何晓林从来没碰过理财产品，但还是动了心。他专门跑到银行咨询，最终决定买国债，把大部分钱投到了储蓄国债中，只留了自己可能要急用的部分钱。