超两成家庭理财投资亏损

　　“近60%的中国家庭有理财经历，但仍有23%的家庭拒绝理财。在2010年，约48%的中国家庭投资实现盈利，22%家庭投资出现亏损……”日前，平安大华基金公司联合全球著名市场调查机构益普索（IPSOS），发布了首份《中国家庭理财调查报告》。调查显示，股票、基金、保险是家庭理财首选，超40%的家庭会选择投资基金。

　　股票仍是投资首选

　　该项调查选取我国社会日渐崛起的中等收入家庭为主要研究对象，针对家庭理财中所涉及的各类金融产品、理财观念、行为习惯等进行了多维度深入分析，样本覆盖东北、华北、华中、华南、华东、西北、西南等主要区域。研究发现，家庭理财主要动机集中在提高生活质量、抵御物价上涨、筹划养老三个方面，股票、基金、投资型保险是首选的三个品种。在追求投资乐趣的家庭中，投资股票的比例较多；注重筹划未来的家庭中，选择投资型保险较多。不过，即使投资目的各有不同，仍有超过40%的家庭选择投资基金。

　　虽然在此次调查中，理财产品没有进入三甲行列，但理财师表示，低风险是家庭理财的主要诉求，中高风险品种仅是少量配置，理财产品仍有很大市场。

　　基金为何广受青睐

　　市民小李今年27岁，是某国企公务员，月薪4000元左右。最近，小李一直在咨询基金投资或基金定投相关事宜。“我之前也投资过股票，但是市场捉摸不透，选个好股太难，赔了不少钱。可是，把钱放在银行里我又不甘心，便决定把闲置资金交给基金经理，长期看来保本应该没问题，就当让他们帮我攒钱了。”

　　新浪网有关基金投资的调查显示，认为自己投资缺乏研究资源、投资决策盲目、应变能力差等因素，成为投资者选择基金的主要因素。多数人认为：“投资股票需要天天看市场，收益很难保证，买基金求的是稳定增值，图的是轻松放心。”

　　两成家庭拒绝理财

　　在本次调查的中等收入家庭中，59%正在或曾经进行投资理财；18%从未进行投资理财，但未来半年会考虑；23%则拒绝理财。在有理财经历的家庭中，45%的理财行为未有明确目标，随机性较强；21%有较明确的理财目标；15%已将理财视为生活乐趣。

　　调查发现，过往投资盈亏将会极大影响投资者未来决策。如果过往没有实现盈利，未来投资决策会较明显地表现为减持；如果过往投资盈利，部分人会选择落袋为安，但同时有部分人会选择继续增加投资。

　　长线投资回报更佳

　　调查还发现，家庭收入状况对是否理财有着显著影响。收入越低，越少进行投资理财；收入越高，越倾向于进行投资理财。此外，不同年龄段的理财意愿也不相同，伴随年龄增长，投资理财意愿也逐步增强。超过1600个家庭的数据证明，稳健型、长线操作型投资风格在家庭理财中取得更好的投资回报，投资中面临的风险更小。同时，通过专业人士的帮助，可以在一定程度上提高盈利的可能性。

　　财经观察

　　九成跑输业绩基准

　　基金遭遇信任危机

　　据新华社电 今年以来，基金业批量发行遭遇“卖不动”的困扰，不断攀升的数量与持续下降的规模形成鲜明对比。业绩不理想、基金经理频繁跳槽导致的信任危机成为基金话语权下降的根源所在。

　　基金批量发行遇冷

　　统计显示，今年以来成立的新基金已达84只，目前正在发行的基金多达23只，而2010年全年新基金的发行数量也不过147只。不少业内人士预测，年内基金数量有望突破千只。

　　基金批量上市并没有带动投资者的参与热情，反而令新老投资者更为“眼花缭乱”，不佳的业绩表现令有过购买经历的基民纷纷退避三舍。海富通基金销售人员表示：“新基金首募规模越来越低，有些公司会自购以增加规模，而银行理财产品一天200亿至300亿元的量随便就能达到。”

　　部分基金面临清盘

　　公募基金在A股市场翻云覆雨的时代已成往事。按照资产净值口径统计，截至今年一季度末，沪深A股流通市值合计15.6万亿元，基金资产净值2.4万亿元，占比为15.34%，较2008年底的43.60%下降约28个百分点。

　　目前来看，大盘连续震荡，投资者巨额赎回，已经导致一些老基金接近清盘红线。截至5月9日，万家双引擎的资产净值规模为4990万元，低于清盘红线5000万元，若连续60日低于5000万元该基金就将清盘。进一步统计发现，5000万元以上1亿元以下的“迷你基金”已达7只。

　　糟糕业绩饱受质疑

　　基民对基金不满和不信任的矛头直指其糟糕的业绩表现，连业内专家也开始质疑，基金公司投研能力何在？天相投顾统计显示，536只有业绩基准的偏股基金中，只有43只跑赢业绩基准，占比仅为8.02%。不仅如此，公募基金的基金经理频繁更换，“离职潮”汹涌，折射出基金业追求短期业绩的一种浮躁心理。如此只追求眼前利益，基金业信任危机或许还将持续。