基金:石化装备产业蓝图出炉 海工装备有望打响头枪

　　近日，国家“十二五”石化装备产业发展目标正式浮出水面：将通过发展高端设备，推进大型成套设备国产化，大力发展节能环保技术装备，提高自主创新能力等，推进石化装备产业由大向强转变。对此，交银施罗德先进制造基金经理黄义志指出，上述目标为国内石化装备产业勾勒了一幅发展蓝图，海洋工程装备、大型炼化设备以及节能环保装备等产业将有望率先受益并迎来跨越式发展。

　　可以预见，加快发展战略性新兴产业已成为当下经济发展重点，在政策暖风的吹拂下，新兴产业已成为近期市场的一大看点。“新兴产业在未来的5-10年很可能成为中国经济增长的新动力和新引擎，新能源和环保产业尤其值得关注。”上投摩根新兴动力基金经理杜猛表示。在杜猛看来，在“十年十倍”的发展目标下，新兴产业的发展路径清晰可见。未来新兴产业遇到的发展情形可能正如中国90年代起步的家电行业和过去10年中的房地产行业。也正如成熟市场信息技术革命催生了微软、苹果和谷歌等划时代公司的崛起，未来中国的新兴产业中也将孕育出“苹果”这样具有全球影响力的企业。

　　对此，汇丰晋信科技先锋基金经理邵骥咏也有同感：“在iPod、iPhone、iPad等一系列苹果产品取得巨大成功的同时，变肥的不仅仅是苹果本身，还有很多位于苹果产业链上的公司，在A股市场上，就有不少受益的苹果概念股。同时，在赚钱示范效应下，众多知名厂商纷纷进入智能手机和平板电脑行业。”分析人士指出，目前以IT、互联网，固定互联网、移动互联网为代表的数字新媒体产业正在飞速发展，长期来看，包括新一代信息技术在内的七大新兴产业在政策的扶持下，将成为我国经济的支柱性产业，发展前景广阔。

　　关于后市投资策略，海富通精选基金经理丁俊表示，在震荡市中，为从市场结构调整中寻找更多的投资机会，灵活配置策略显得更为重要。今年一季度，大盘蓝筹股的估值优势逐渐显现出来，出现了一轮估值修复行情。下半年更需要灵活配置。在行业选择上，将更加注重那些在国内甚至全球拥有领先技术的板块和个股；在个股选择上，可发掘业绩优良、未来成长性较好且估值相对较低的品种。

　　而在通胀高烧不退，政策紧缩预期步步紧逼之下，南方基金研究总监兼南方绩优基金经理史博表示，对下半年的市场整体持谨慎看法，将中长期配置安全边际较高的低估值周期股如银行、资源和大消费类股票作为一个百亿规模的基金，南方绩优主力配置的银行、建材等周期板块今年以来表现较出色。

　　国投瑞银融华基金经理徐炜哲也对市场持中性偏谨慎的看法，但同时认为市场会有一些结构性的机会。一方面，通胀将维持高位，信贷紧缩导致经济持续下滑，PMI指数也提供佐证；另一方面，部分上游行业供应紧张，如电力、煤炭、铁路物流等行业。这说明经济在下滑的过程中仍然存在瓶颈，主要集中在上游行业。这也符合资源的供给是制约经济发展瓶颈的观点。