如今该投资理财产品还是货币基金？

　　随着理财观念的不断深入人心，人们不再只是把资金那去定期存银行了，而是更多的选择银行理财产品以及货币基金等多种投资方式。所谓银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

　　而货币基金是聚集社会闲散资金的一种方式，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具，区别于其他类型的 开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。乍一看货币基金似乎和银行理财产品有不少相似之处，但是二者到底谁更受欢迎，我们来一起探讨一下。

　　总体来看，随着央行加息不断，货币基金收益会随之水涨船高，甚至赶超银行定存利率，成为广大投资者追随的对象。但是在央行不断上调存款准备金率、收紧信贷的宏观背景下，银监会从6月起，也实行月度日均贷存比新规，设定75%的监管红线，日均小考，季度中考，年中大考，年终终考。面对这一转变，银行需要大量发行人民币理财产品才能让已然绷紧的的弦不至于断掉。于是，今年以来银行理财产品的发行量激增，为了招揽储蓄，提高收益率就是最好的方法。今年年初，不少银行发行的7天超短期理财产品的年化收益率屡屡超过4%，颇受投资者青睐，在今年6月底时，银行理财产品的收益最高的已经超过7%，这么快速上升的势头着实让7日年化收益率一直在3%以下徘徊的货币基金一直在“坐冷板凳”。

　　面对这样明显的投资收益差别，很多人会想赶快投资银行理财产品，从而对货币基金置之不理。其实不然，专家指出7月份以来，部分银行设立时约定期限较长的理财产品被银行单方面提前解除，加上理财产品在认购和到期环节时间通常较长，降低了投资者的实际收益水平，而近期监管机构对融资类信托产品进行了限制，也减少原来短期理财产品的投资范围进而降低其收益水平。这样一来我们不难看出其实本质上货币基金投资期限和收益的获取更为稳定，申购和赎回均无额外费用、操作也非常便利，当前收益水平也处在较高并且一直稳定的水平。

　　一般来说，股市低迷时，货币基金能显现较大的优势。主要也是因为货币基金在所有证券投资基金中，是风险较低的基金产品。一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债基，也低于混合基金与股基。因此，货币基金可以为投资者保证资金流动性的同时又能获取稳定较高回报，是一个良好的投资对象。