2010年亚洲养老基金表现抢眼

　　本报讯

　　记者 谢柳9月15日,韬睿惠悦咨询公司公布的“2010年主权和公共养老基金全球300排名”显示，大多数亚太基金的排名上升，其资产总额达到约3.2万亿美元，占总资产的25％。

　　韬睿惠悦与美国领先的金融投资纸媒——《养老金和投资》的联合研究显示，在被调研的29家亚太基金中，有5家进入前十名，其中马来西亚雇员公积金基金（第9名）和新加坡的中央公积金（第10名）是首次进入前十名。2010年， 中国全国社会保障基金的资金量达到约1300亿美元，其排名保持在全球第14位。

　　根据该研究，排名前五位的亚洲基金均由政府主办，占前十大基金资产的60％，占基金资产总额的18％。进入前十位的其他亚洲基金还有：日本政府养老投资基金（第1名），韩国国民年金基金（第4名）和日本地方政府官员基金（第7名），这3只基金的排名与前一年相比均无变动。韬睿惠悦中国投资咨询部总经理冼懿敏指出：“2010年，整体来看，全球的基金（以美元计）都有所增长，而亚太地区的基金及其排名则从货币升值中进一步受益，特别是日元和澳元。”

　　全球主权基金在排名中持续呈现强劲势头，排名中的26家主权基金占全部资产额的29％，资产总量达到3.7万亿美元。如果加上公共部门的养老基金（4.9万亿美元），基金总数将达到138家，占全部资产的68％。私营产业养老基金和企业养老基金分别占比13％和19％。

　　研究表明，2010年，世界上最大的300家主权和养老基金的总资产增长了11％（2009年增幅为8％），达到创纪录的12.5万亿美元，与2009年相比，增长了约1.2万亿美元。目前，世界前300强基金共占全球基金总资产的47％。研究还显示，尽管2010年基金的总资产在增长，但过去5年所有基金的年化增长率已降至6％。此外，福利固定型养老基金账户占总资产的70％，其资产在2010年增长了8％，而缴费固定型增长了13％，储备基金增长了21％。

　　研究还发现过去5年间，全球最大的养老基金已经改变了其资产配置，更多地进行防守，以应对市场的持续波动以及不可预知的增长环境。目前，排名前二十位的基金，平均而言，持有等额的股票和债券（各40％），剩余部分则是另类资产和现金。“亚太地区的基金，尤其是日本，持有债券的比例较高，这与其主流投资信念吻合，也解释了债券目前占20强基金总资产量50％的原因。世界各地的一流基金正加快优先调整其治理和风险管理安排，他们认识到，在持续波动、不可预知的市场环境中，如果不这么做会带来风险；这么做的基金能更好地应对可能出现的极端情况调整战略，并在这种低增长环境下，与全球范围内的基金进行竞争。”冼懿敏指出。

　　北美依然是全球养老基金资产中占比最大的地区，占39％，尽管这一比例在过去5年间稳步下降；亚太地区则是拥有占比28％的第二大市场；再次是欧洲（占比27％）。在2010年，亚太基金增长率高于欧洲，部分原因是本国货币兑美元的升值。同年，两家俄罗斯基金首次进入排名，其中包括拥有资产880亿美元的国家财富基金。根据研究，2005至2010年间，以美元计算，巴西基金增速最快， 增长22％；其次为澳大利亚，增长19％。同期，中国台湾和墨西哥的增长分别为13％和11％（均以美元计算）。

　　“最近的市场动荡提醒人们，今后几年，经济的基本面有可能会形成极具挑战的投资环境。我们相信，只有那些兼具多样化、活力、风险意识的基金能够最大限度地减少其资产负债表的损失。另外，只有那些治理最佳的机构有可能最大限度地改善未来的收益，并锁定较好的财务状况。”冼懿敏强调。