2011年4季度基金量化组合推荐名单(附表)

　　主要观点：

　　面对数量众多的基金产品与高度分化的基金业绩，大多数个人投资者由于缺乏专业知识和分析能力，投资时会遇到种种疑惑。因此，我们结合上海证券基金评价研究中心的现有研究成果，构建出基金量化组合，以满足不同收益预期、风险承受能力、持有周期的投资者的需求。在股票型、混合型、债券型这三类基金中，分别推出了综合能力最佳组合、选证能力最佳组合及择时能力最佳组合。此外，通过对不同资产的配置，推出了低风险、中风险及高风险三大组合。

　　股票型基金组合：

　　综合能力最佳组合：鹏华收益(160603)25%、国泰金鹰25%、华夏复兴25%、银华富裕(180012)12.65%、兴全全球12.35%；

　　选证能力最佳组合：华夏复兴25%、国泰金鹰25%、鹏华收益25%、大成景阳(519019)13.59%、嘉实优质11.41%；

　　择时能力最佳组合：国泰金牛20%、澳银领先20%、大成成长20%、长城久富(162006)20%、鹏华收益20%。

　　混合型基金组合：

　　综合能力最佳组合：华夏大盘25%、大摩资源(163302)25%、金鹰小盘(162102)25%、国投融华19.55%、富国天惠(161005)5.45%；

　　选证能力最佳组合：华夏大盘25%、国投融华25%、金鹰小盘25%、富国天惠19.12%、富国天源(100016)5.88%；

　　择时能力最佳组合：大摩资源20%、广发优选(270006)20%、新华分红20%、嘉实策略20%、华夏大盘20%。

　　债券型基金组合：

　　综合能力最佳组合：易基回报A40%、诺安优化40%、中信双利(288102)15.37%、易基回报B4.63%；

　　选证能力最佳组合：易基回报A40%、诺安优化39.20%、易基回报B13.98%、鹏华债券(160602)6.82%；

　　择时能力最佳组合：工银强债(485105)A40%、华夏希望A40%、工银强债B20%。

　　不同类型资产组合：

　　大类资产低风险组合：诺安优化40%、工银强债A27.26%、中信双利16%、国泰纳指6.79%、鹏华收益5.58%、兴全全球2.64%、易基回报B1.89%；

　　大类资产中风险组合：诺安优化38.76%、华夏复兴17.42%、国泰金鹰16.08%、易基回报A11.24%、国泰纳指10%、鹏华收益6.50%;

　　大类资产高风险组合：华夏复兴40%、国泰金鹰35%、易基回报A15%、国泰纳指10%。

　　公募基金的诞生，为广大投资者、特别是资金有限的中小投资者提供了一条参与资本市场、分享经济发展成果的低成本、高效率的途径。并且凭借其在专业投资、分散风险等方面的优势，公募基金逐渐获得了投资者的肯定与认可。

　　近年来，中国公募基金业发展迅猛，基金数量在不断增加，各类创新型产品的涌现也大大提高了品种的丰富程度。同时，伴随着居民收入的增加与理财意识的提高，投资者对基金投资的需求正逐渐增强。但面对数量众多的基金产品与高度分化的基金业绩，大多数个人投资者由于缺乏专业知识和分析能力，如何买基金变成为一门学问。

　　我们认为，基金投资者在投资时的种种疑惑，可以归纳为以下两个问题：该买哪些基金每只基金该买多少

　　因此，本文将从以上的两个问题出发，并结合上海证券基金评价研究中心的现有研究成果，主要通过量化分析的方式，构建出基金量化组合，以便供广大基金投资者参考。