半自由行明年底实行 减价潮下强基金攻略

　　为迎接强积金半自由行，本月有多家强积金供应商减价吸客，打工仔是否一味拣平呢？有强积金顾问认为，最便宜不代表最好，在转基金受托人前，最好先比较其基金表现，若表现跑输一大截，收费再低也没用。市民欲了解基金表现详情，可上积金局或投资基金公会网站查阅。

　　香港商报记者张威红

　　MPF受托人掀减价潮

　　强积金半自由行最快在明年底实行，不少受托人已开始减价抢客，仅在11月份就有富达、银联信托和信安等宣布减价。强积金顾问公司骏隆行政总裁萧美凤预计，随着半自由行越来越接近，受托人减价战陆续有来，一是要「吸客」和「箍客」，二是管理的资产越来越大，固定成本减少，减价空间越大。

　　选受托人应多做比较

　　减价固然是好事，但打工仔应该如何应对接下来的减价潮？萧氏教路，切忌一味贪平。她说，户员在考虑转强积金受托人前，应先比较同类基金表现，若表现明显跑输同业，收费再低也不应盲目选择。原因是强积金属长线投资，在复式效应下，回报差距可以很大，如投入5万元资金，假设某家受托人的年回报为3%，20年后滚存至9万元，若另一家受托人的年回报为5%，20年后为13万元。

　　ETF指数基金收费平

　　萧氏续说，过去10年强积金平均收费由2.1%降至1.78%，减幅仅0.32%，远不及基金回报相差幅度。所以，市民应先比较同类基金表现，再比较其收费。欲了解不同受托人基金表现，市民可到积金局或投资基金公会网站查阅。

　　积金局网站资料齐全

　　另外，市民还要清楚自己买哪类基金，市面有6类选择，包括进取、平衡、保守型等，不同类型基金收费差别很大，现时最便宜的是ETF指数基金，收费介乎0.5%至1%，原因是此类基金不需要基金经理拣股，回报跟随大市表现，而保证基金收费最贵超过3%，原因是要确保回报。

　　保证基金收费最贵

　　萧氏提醒说，ETF指数基金收费虽便宜，但它的回报只能与指数同步，市民不能寄望有超表现。

　　平均成本法不变应万变

　　目前市况波动，打工仔是否应调整投资组合？萧美凤认为，户员不宜过于频密转换组合，约每年转一次即可。「市民要有心理准备，在全球化背景下，以后市况都会如此波动，市民要懂得透过平均成本法，化缺点为优点。」

　　投资目标左右基金选择

　　她说，市民首先要确立清晰目标，清楚自己投资级别，属高中低型哪类，接下来再拣不同类别基金。离退休时间长的宜选择进取型，如投资组合以股票基金为主，目前切忌将资产由股票基金全数转为债券或货币基金，否则变相将帐面亏损兑现，同时错失吸纳更多平货的机会。

　　首选大中华地区股债

　　此外，还要定期检视投资回报，避免越沟越淡，若所投资的项目价格持续下跌，即使平均成本愈来愈低，买入单位愈来愈多，亦会录得亏损。目前欧洲前景未明，萧氏建议，不宜沾手该地区债券或股票，大中华地区股债为首选。

　　强积金中介人竞争加剧

　　强积金「半自由行」越行越近，带旺强积金中介人行业。骏隆集团是强积金先行者，该集团行政总裁萧美凤表示，在97年他们就开始讲强积金，当时聆听的人少得可怜。然而，在半自由行催化下，关注的人日益增多，除带旺他们的生意，同时吸引新一批竞争者加入。中介人行业生意忙

　　萧氏表示，最近半年多了客户向他们了解强积金半自由行实施的详情，因而明显感到客户比以往更加关注强积金表现。另外，不少客户为平衡表现，由过去一间受托人增加至两间或以上。

　　骏隆生意忙了，萧氏说前线后勤的人手都要增聘。同时，她也感觉到行业竞争日趋激烈，「过往唔积极的中介人已积极起来，甚至有新中介人公司会加入这一行列。」强积金中介人主要收取受托人提供的佣金，每转介一个客户收取一定佣金。