杠杆偏股基金低迷 溢价率继续回归

　　WIND资讯数据显示，截至11月24日，上证指数微涨1.62%。然而，12只杠杆股基的B类份额的平均跌幅却有7.92%，跑输大盘9.54个百分点。受此影响，高风险份额的高溢价率也迅速回归，截至11月24日，B类份额的平均溢价率已从9月底的25.08%降至12.64%。

　　11月16日至11月24日，大盘开始向下，跌幅为6.17%。二级市场中12只基金也全部落败，平均跌幅更是达到了7.34%。9只跑输大盘，勉强战胜大盘的仅有国投瑞银瑞和远见、兴全合润分级和银华瑞祥3只基金。

　　分析人士指出，三季度大盘遭遇重挫，跌幅高达14.59%，市场上的11只杠杆股基的B类份额的平均跌幅仅11.69%。B类份额的抗跌可以说明投资者对后市的看好，但这个逆市抗跌过程中。杠杆基金也形成了较大的溢价率，这个因素成为近期杠杆基金跑输大盘的主要因素。

　　目前来看，申万菱信深成进取目前溢价率接近50%，而嘉实多利进去的溢价率也高达35%。部分杠杆股基的高溢价率后市依然面临一个理性回归过程，可能抑制近期杠杆股基的表现。