上证评价国泰金鹏蓝筹价值
2011-12-26 12:52:35 易天富基金网
基金概况
基金名称国泰金鹏蓝筹价值基金代码020009
种类偏股混合型基金成立时间2006-09-29
基金公司国泰基金管理有限公司基金经理黄焱
业绩基准富时中国A股蓝筹价值100指数*60%+新华巴克莱资本中国债券指数*40%
上证评价
上海证评级综合评级选证能力择时能力风控能力
3年
5年
策略
坚持并深化价值投资理念，在右下控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增持，力争获取更高的超额市场收益。股票资产的投资比例占基金资产的35%-95%，债券以及包括证券和资产支持证券在内的其他证券资产占基金资产的0-60%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产值的5%。
上证观点
国泰金鹏基金短期业绩表现一般，长期业绩收益较为稳健。从长期来看，该基金业绩保持在同类基金中上游水平。自成立以来，为投资者实现累计收益率101.10%，最近三年年华收益率为11.27%。最近三年累计收益率为37.77%，超越自身基准31.43%。本季度在市场下行的影响下，基金资产规模由二季度末的21.01亿元缩水至18.27亿元，净值收益率为-11.85%。
国泰金鹏蓝筹价值保持较高仓位运作，重仓大盘蓝筹股。在混合型基金中，该基金历史上均保持较高仓位，三季度末股票仓位为87.12%，较高的股票仓位使其所承受的下行风险也相对较高，因此在近期市场震荡下跌的过程中，十大重仓股中大盘股占比一直占绝对优势，中配银行地产类个股，其中金融保险类个股的配置均保持在20%左右。行业配置上，该基金长期重仓低估值的金融板块相对较为抗跌，防御性较好。从本季度行业配饰看，其重仓金融保险行业，对多数行业仅有微幅调整，重点增加了医药生物制品行业的配置，而对石油化工和金属非金属两个周期性行业的配置有所减少。
基金管理人认为，随着市场不断下跌，股票估值水平持续创历史新低，三季度出现较多上市公司股东和高管增持股票的现象，市场进一步下跌的空间不大，并很可能三四季度完成筑底过程。短期看好价值低估金融股的价值回归；中期看好收益于十二五规划的高端装备制造业；长期看好受益于新兴经济体持续经济增长的资源类和医药类公司。
来源上海证券基金评价研究中心
基金名称国泰金鹏蓝筹价值基金代码020009
种类偏股混合型基金成立时间2006-09-29
基金公司国泰基金管理有限公司基金经理黄焱
业绩基准富时中国A股蓝筹价值100指数*60%+新华巴克莱资本中国债券指数*40%
上证评价
上海证评级综合评级选证能力择时能力风控能力
3年
5年
策略
坚持并深化价值投资理念，在右下控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增持，力争获取更高的超额市场收益。股票资产的投资比例占基金资产的35%-95%，债券以及包括证券和资产支持证券在内的其他证券资产占基金资产的0-60%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产值的5%。
上证观点
国泰金鹏基金短期业绩表现一般，长期业绩收益较为稳健。从长期来看，该基金业绩保持在同类基金中上游水平。自成立以来，为投资者实现累计收益率101.10%，最近三年年华收益率为11.27%。最近三年累计收益率为37.77%，超越自身基准31.43%。本季度在市场下行的影响下，基金资产规模由二季度末的21.01亿元缩水至18.27亿元，净值收益率为-11.85%。
国泰金鹏蓝筹价值保持较高仓位运作，重仓大盘蓝筹股。在混合型基金中，该基金历史上均保持较高仓位，三季度末股票仓位为87.12%，较高的股票仓位使其所承受的下行风险也相对较高，因此在近期市场震荡下跌的过程中，十大重仓股中大盘股占比一直占绝对优势，中配银行地产类个股，其中金融保险类个股的配置均保持在20%左右。行业配置上，该基金长期重仓低估值的金融板块相对较为抗跌，防御性较好。从本季度行业配饰看，其重仓金融保险行业，对多数行业仅有微幅调整，重点增加了医药生物制品行业的配置，而对石油化工和金属非金属两个周期性行业的配置有所减少。
基金管理人认为，随着市场不断下跌，股票估值水平持续创历史新低，三季度出现较多上市公司股东和高管增持股票的现象，市场进一步下跌的空间不大，并很可能三四季度完成筑底过程。短期看好价值低估金融股的价值回归；中期看好收益于十二五规划的高端装备制造业；长期看好受益于新兴经济体持续经济增长的资源类和医药类公司。
来源上海证券基金评价研究中心