杠杆股基放量大跌 债基是市场交易热点

　　沪深300指数周二(12月27日)收报2305.04点，上周下跌1.30%，本周前两个交易日下跌2.29%。分级基金上周平均逆市上涨0.54%，本周前两个交易日平均下跌0.60%；封闭式股票型基金上周平均下跌0.46%，本周前两个交易日下跌2.55%；封闭债基上周平均下跌0.81%，本周前两个交易日下跌0.35%；LOF基金上周平均下跌1.45%，本周前两个交易日上涨0.51%；ETF基金上周平均下跌1.71%，本周前两个交易日下跌2.17%。

　　杠杆债基A份额折算再次“失血”。11月以来，4只迎来首次折算开放日的分级债基A份额，无一不遭遇申赎开放日“失血”。“失血”幅度从17.92%到50.46%不等，折算后A份额从3.56亿份到16.24亿份不等。最直接的影响是B份额杠杆率因此大幅下降，杠杆效应不如之前。

　　杠杆股基放量大跌。素有“市场风向标”之称的杠杆股基上周大跌6.38%，同时交易量环比增14.89%，体现出市场情绪悲观。二级市场价格超跌，导致杠杆股基的平均溢价率从上周一的22.78%缩水至本周一的20.62%。上周跌幅最大的银华鑫利周跌15.65%，本周前2个交易日跌4.90%，溢价率压缩18.53个百分点。溢价率最高、净值最低的是申万进取，溢价率反而从上周一的89.79%扩大至本周一的92.94%，净值本周一已跌至0.2550元。

　　交易量显示债基是市场交易热点。本周各类交易型基金并未表现出一致的交易量变化。ETF基金、权益类分级基金、债券型基金低杠杆份额、封闭式债基交易放量，其中放量最明显的是封闭债基(周跌0.81%)和债券型基金低杠杆份额(周跌0.10%)，分别放量157.21%和125.08%。债券型基金高杠杆份额、LOF基金、封闭式股票型基金分别缩量46.23%、36.26%和14.87%。