上投摩根：反周期变革

　　文│机构投资 Institution Investment 虞东箭

　　2009年12月，章硕麟接任上投摩根总经理。此前，上投摩根曾创造过日销售基金近千亿，规模挺进业内前10的辉煌。而章硕麟接手之际，市场已经进入由牛市到熊市的转换期，如何进一步本土化？能否再创辉煌？都是章硕麟和上投摩根当前面临的问题。

　　曾在陆家嘴某小区的电梯间偶遇章硕麟，若非有人提醒，记者绝不可能将眼前一身休闲、背一单肩包的运动型男与现任上投摩根总经理联系到一起。

　　初次见面，章硕麟就玩笑不断，显得十分开朗。但相反的是，他在主政上投摩根的这两年中，面对公众媒体一直格外低调。

　　不过，上投摩根内部人士透露，章硕麟是极具思想的人，在他的主导下，许多变革已经悄无声息的展开。

　　“群星计划”

　　从公开资料上可以看到，上投摩根当前的投研团队极为豪华，汇聚了多个行业的新财富明星分析师。就此，内部人士介绍道：从行业发展历程上看，今后一家基金公司依赖个别明星基金经理的模式终将被淘汰，以制度为保障才是根本。

　　2009年末，上投摩根在投研方面启动了“群星计划”，从多个渠道引进行业内资深投资人才，让每一个人都发光，打造“全明星”队伍。到目前为止，除了集中多位精英分析师，上投摩根的投研团队也由2009年的20多人扩张到55人。

　　在上投摩根内部，流传着一个比喻：任何好的饭店，一定得有好的厨房。研究部门就是公司的中央厨房，研究成果必须要经得起投资部门的检验。

　　因此上投摩根采用了“投研一体化”的协作模式：每一名研究员都得对基金经理负责；每一个基金经理同时也要充当部分行业的顾问。由此通过无缝衔接，一方面保证了研究成果及时向投资业绩转化，另一方面又提高了公司内部的人材培养效率。

　　如今，“群星计划”的效果已经被稳健的基金业绩证明。而且由于人员充足，上投摩根每位基金经理最多只管理两只基金，加上身后有着强悍的第二、第三梯队，几乎不可能出现因个别人员离职而导致基金业绩出现波动的情况。

　　全面布局

　　今年三季度，上投摩根先后成立了厦门分公司与香港子公司，给当前市场的低迷景象平添了几分异色。

　　对此，上投摩根有自己的目标与打算：在各地开立分公司，能更接近当地的客户和渠道，便于就地服务；首先选择厦门，是考虑到海西经济区发展潜力巨大，福建特别是厦门的经济总量大，基金客户密集，能够发展成今后的基金销售重镇。

　　接下来，上投摩根的全国布局将继续推进，据上投摩根相关负责人介绍，他们的最终目标是：相邻的两个分公司之间物理距离只有2个小时路程，彼此能迅速响应和支援。

　　除了股东的支持与管理层的信心，选择这样的时间点扩张，上投摩根也有自己的依据：和投资的原理类似，在弱市时扩张所付出的成本会相对较低。

　　在渠道合作方面，上投摩根也采取了进取态度：除了继续保持与建行、工行和招行的紧密合作关系外，上投摩根今年开始，将与国有四大行全面合作，建立更多元化的渠道关系。与此相伴的是渠道人员的扩张：2009年上投摩根只有10人左右的渠道人员团队，目前已扩张到30人，2012年的计划是达到40人。

　　当初仅靠建行的渠道就能发展到近千亿的规模，如今已作了更多更充分的准备，待到市场环境好转，规模将达到一个怎样的数字？上投摩根的许多人满怀憧憬。

　　品牌升级

　　据了解，上投摩根公司近期还将启动全面的品牌升级计划。

　　公司成立7年以来，随着行业和公司的发展，上投摩根内部越来越觉得需要对原有品牌进行升级。公司新品牌已正式启用，新的LOGO上，“上投摩根”“摩”字的底部一勾扎进了平线，象征着牢牢扎根于国内市场。

　　在上投摩根公司内部各处醒目位置，LOGO上的标识字样已改为咖啡色，字体也由黑体字改为了极具中国特色的楷体。

　　不仅是品牌字体与颜色有所改变，品牌口号也有了不同的解读。以前上投摩根的品牌口号是“中国投资人的国际投资专家”，今后将改成“用心百年，睿启未来”。

　　小小的转变，其实蕴涵着上投摩根人多年的反思：“市场在变，客户的需求也在变，我们必须以投资者的需求和关切为核心。”我们希望秉承股东百年的积淀和传承，以用心的工作态度和专业的投资能力，为投资者开创多姿多彩的未来。

　　更贴近于国内市场和投资人，这样的转变出现在一家合资基金公司身上，可以说是一种脱胎换骨的成长。但是，在转变之中，上投摩根仍不忘向股东借势。

　　据悉，摩根大通去年开始在全球范围内启用新品牌，今年在大陆市场斥巨资进行品牌推广。上投摩根这次也顺势推出自己的新品牌：相比之前的蓝色，新启用的咖啡色显得更有格调和沉淀，能代表源自股东的历史底蕴。

　　群星计划、全国布局和品牌升级分别涵盖了上投摩根的投研、销售和市场三大板块，也构成了上投摩根反周期扩张战略的三大基石，必将成为上投摩根再次腾飞的助推器。走出上投摩根的大门，感觉这个冬天不会很长也不会很冷……