大摩华鑫全面回应：不存在内幕交易等违规行为
2012-01-17 10:09:39 易天富基金网
2011年12月23日，《每日经济新闻》发表了《大摩华鑫上演新“基金黑幕”》报道，引起了市场的关注。
2011年12月24日，大摩华鑫基金公司向新浪财经发来《关于《每日经济新闻》发表《大摩华鑫上演新“基金黑幕”》报道的郑重声明》，回应称公司并未发现报道中所提到的内幕交易、利益输送及操纵股价等违法违规的情况。
2012年1月17日，大摩华鑫基金公司再度发布《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于相关媒体报道的澄清公告》，全面回应相关媒体报道质疑。公告称，经公司自查，不存在媒体报道所涉及的内幕交易、利益输送和操纵股价等违法违规行为。
以下为大摩华鑫基金公告全文
摩根士丹利华鑫基金(微博)管理有限公司关于相关媒体报道的澄清公告
2011年12月23日，相关媒体发表了《大摩华鑫上演新“基金黑幕”》报道(以下简称“媒体报道”)，引起市场广泛关注。12月24日，我公司发布了《关于〈每日经济新闻〉发表〈大摩华鑫上演新“基金黑幕”〉报道的郑重声明》。
我公司股东、董事会以及管理层等各方对上述媒体报道高度重视。本着对基金份额持有人和人高度负责的精神，在董事会等有关方面的指导下，我公司针对媒体报道中涉及的事项进一步进行了深入、细致的内部调查。在调查中，我们查阅了大量资料，包括我公司旗下基金的交易指令、委托流水、交易记录、日常监控记录，以及市场交易数据、内外部研究报告、办公通讯、邮件、电话记录和相关会议文件我们还向相关人员了解情况并做了谈话笔录。在内部调查的基础上，我公司还进行了外部排查。调查结果再次表明，我公司不存在媒体报道所涉及的内幕交易、利益输送和操纵股价等违法违规行为。
为澄清事实真相，维护基金份额持有人利益，维护我公司的声誉和合法权益，现将主要调查结果进行公告。
一、我公司基金投资交易制度与流程
为实现有效的投资交易管理，我公司建立了完善的投资研究、决策和交易制度与流程，其中包括
基于充分研究基础上的股票库管理制度。凡加入股票库的股票需有合格的研究报告作为支持、履行相应的审批流程。媒体报道中提及的华茂股份、宁波富达、广汇股份、三特索道、中青旅(微博)和南京中商均为我公司股票库内可投股票。
权责清晰的投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会决定投资原则、资产配置策略和风险控制策略等事项，并对基金经理进行授权※金经理在授权范围进行投资。媒体报道中涉及的股票均在基金经理自主投资范围内。
投资与交易相分离的集中交易制度※金经理下达投资指令，由交易主管分配给交易员完成委托执行。同时，交易管理部作为交易执行部门，承担着风险控制职责。这种制度安排实现了基金经理下达指令与交易员委托执行的分离，两者之间相互支持、相互独立，基金经理无法直接掌握成交时点和成交价格，通过所谓的“砸盘”、“接盘”等方式进行利益输送。此外，我公司针对权益类投资制定了不同的交易策略，这些交易策略对交易量、交易时间以及交易价格有着不同的规定。例如，“市价+慢速”和“市价(或限价)+无”的交易策略，前者是通过投资交易系统的自动交易功能，由系统将指令分割成小单以固定的时间间隔按市价自动下单委托后者在市价或指定价格内以不影响股价为前提由交易员自行决定委托时间和数量。这种以系统或交易员主导完成的交易策略不会对股票价格和交易量产生明显影响。
全程记录与检查的通讯监控制度。我公司对员工的固定电话、邮件、办公等通讯记录实行全程记录及备份监控，因此公司的投资管理过程有记录可查。
综上所述，我公司的基金投资从研究到决策，再到交易执行，建立了完善的制度，包括研究质量控制、股票入库审核控制、投资决策控制、基金经理权限控制、交易执行控制、事后检查控制等多个规范性业务流程，既相互衔接又相互制衡，确保了有效防范风险和合规运营。
二、调查结果
(一)我公司旗下基金投资华茂股份不存在内幕交易
华茂股份是我公司长期关注的投资对象。早在2011年5月，我公司旗下基金即开始投资华茂股份，截止2011年12月31日，仍有基金持有该股票。因该股持有广发证券(微博)、国泰君安、徽商银行等金融机构股权，基金经理将其视为“券商影子股”，并因其具有较高的弹性作为大盘趋势类品种进行投资操作。该公司于7月8日发布了业绩预增450－500%的公告，增强了基金经理买入的信心。8月3日、4日，我公司旗下基金增持该股，截至2011年8月11日华茂股份半年度报告发布前，公司旗下基金合计持有该股股数占其流通股比例不足1%，持有市值不到我公司旗下基金资产净值的1%。
8月5日至9日，受欧洲债务晰恶化以及标普公司突然下调美国政府长期国债信用评级影响，包括中国A股市场在内的全球股市大幅下挫，华茂股份股价跌幅接近15%。此时基金经理已对后市趋向谨慎，倾向于回避高弹性股票。8月11日华茂股份发布半年报，股价出现大幅反弹，回到买入价附近，基金经理认为这是难得的减持机会，即陆续卖出该股。资料显示，我公司旗下基金在此阶段还同时减持了中信证券、中国平安(微博)、吉林敖东等多只金融股或类金融股，反映出各基金对该类股票投资研判的一致性。
我公司相关基金投资华茂股份比例占各基金资产净值均不足2%，为基金经理授权范围的自主投资。经查，该股票的研究报告、相关会议纪要、员工办公通讯记录中均未发现包含有内幕信息的内容。内部办公通讯记录显示，基金经理曾于该时段依据技术分析讨论买入和卖出的投资策略，因而对买卖时机产生了影响。鉴于内幕交易的隐蔽性和复杂性，我公司进行了外围调查，调查结果进一步证明我公司旗下基金投资华茂股份完全不存在内幕交易。
2011年12月24日，大摩华鑫基金公司向新浪财经发来《关于《每日经济新闻》发表《大摩华鑫上演新“基金黑幕”》报道的郑重声明》，回应称公司并未发现报道中所提到的内幕交易、利益输送及操纵股价等违法违规的情况。
2012年1月17日，大摩华鑫基金公司再度发布《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于相关媒体报道的澄清公告》，全面回应相关媒体报道质疑。公告称，经公司自查，不存在媒体报道所涉及的内幕交易、利益输送和操纵股价等违法违规行为。
以下为大摩华鑫基金公告全文
摩根士丹利华鑫基金(微博)管理有限公司关于相关媒体报道的澄清公告
2011年12月23日，相关媒体发表了《大摩华鑫上演新“基金黑幕”》报道(以下简称“媒体报道”)，引起市场广泛关注。12月24日，我公司发布了《关于〈每日经济新闻〉发表〈大摩华鑫上演新“基金黑幕”〉报道的郑重声明》。
我公司股东、董事会以及管理层等各方对上述媒体报道高度重视。本着对基金份额持有人和人高度负责的精神，在董事会等有关方面的指导下，我公司针对媒体报道中涉及的事项进一步进行了深入、细致的内部调查。在调查中，我们查阅了大量资料，包括我公司旗下基金的交易指令、委托流水、交易记录、日常监控记录，以及市场交易数据、内外部研究报告、办公通讯、邮件、电话记录和相关会议文件我们还向相关人员了解情况并做了谈话笔录。在内部调查的基础上，我公司还进行了外部排查。调查结果再次表明，我公司不存在媒体报道所涉及的内幕交易、利益输送和操纵股价等违法违规行为。
为澄清事实真相，维护基金份额持有人利益，维护我公司的声誉和合法权益，现将主要调查结果进行公告。
一、我公司基金投资交易制度与流程
为实现有效的投资交易管理，我公司建立了完善的投资研究、决策和交易制度与流程，其中包括
基于充分研究基础上的股票库管理制度。凡加入股票库的股票需有合格的研究报告作为支持、履行相应的审批流程。媒体报道中提及的华茂股份、宁波富达、广汇股份、三特索道、中青旅(微博)和南京中商均为我公司股票库内可投股票。
权责清晰的投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会决定投资原则、资产配置策略和风险控制策略等事项，并对基金经理进行授权※金经理在授权范围进行投资。媒体报道中涉及的股票均在基金经理自主投资范围内。
投资与交易相分离的集中交易制度※金经理下达投资指令，由交易主管分配给交易员完成委托执行。同时，交易管理部作为交易执行部门，承担着风险控制职责。这种制度安排实现了基金经理下达指令与交易员委托执行的分离，两者之间相互支持、相互独立，基金经理无法直接掌握成交时点和成交价格，通过所谓的“砸盘”、“接盘”等方式进行利益输送。此外，我公司针对权益类投资制定了不同的交易策略，这些交易策略对交易量、交易时间以及交易价格有着不同的规定。例如，“市价+慢速”和“市价(或限价)+无”的交易策略，前者是通过投资交易系统的自动交易功能，由系统将指令分割成小单以固定的时间间隔按市价自动下单委托后者在市价或指定价格内以不影响股价为前提由交易员自行决定委托时间和数量。这种以系统或交易员主导完成的交易策略不会对股票价格和交易量产生明显影响。
全程记录与检查的通讯监控制度。我公司对员工的固定电话、邮件、办公等通讯记录实行全程记录及备份监控，因此公司的投资管理过程有记录可查。
综上所述，我公司的基金投资从研究到决策，再到交易执行，建立了完善的制度，包括研究质量控制、股票入库审核控制、投资决策控制、基金经理权限控制、交易执行控制、事后检查控制等多个规范性业务流程，既相互衔接又相互制衡，确保了有效防范风险和合规运营。
二、调查结果
(一)我公司旗下基金投资华茂股份不存在内幕交易
华茂股份是我公司长期关注的投资对象。早在2011年5月，我公司旗下基金即开始投资华茂股份，截止2011年12月31日，仍有基金持有该股票。因该股持有广发证券(微博)、国泰君安、徽商银行等金融机构股权，基金经理将其视为“券商影子股”，并因其具有较高的弹性作为大盘趋势类品种进行投资操作。该公司于7月8日发布了业绩预增450－500%的公告，增强了基金经理买入的信心。8月3日、4日，我公司旗下基金增持该股，截至2011年8月11日华茂股份半年度报告发布前，公司旗下基金合计持有该股股数占其流通股比例不足1%，持有市值不到我公司旗下基金资产净值的1%。
8月5日至9日，受欧洲债务晰恶化以及标普公司突然下调美国政府长期国债信用评级影响，包括中国A股市场在内的全球股市大幅下挫，华茂股份股价跌幅接近15%。此时基金经理已对后市趋向谨慎，倾向于回避高弹性股票。8月11日华茂股份发布半年报，股价出现大幅反弹，回到买入价附近，基金经理认为这是难得的减持机会，即陆续卖出该股。资料显示，我公司旗下基金在此阶段还同时减持了中信证券、中国平安(微博)、吉林敖东等多只金融股或类金融股，反映出各基金对该类股票投资研判的一致性。
我公司相关基金投资华茂股份比例占各基金资产净值均不足2%，为基金经理授权范围的自主投资。经查，该股票的研究报告、相关会议纪要、员工办公通讯记录中均未发现包含有内幕信息的内容。内部办公通讯记录显示，基金经理曾于该时段依据技术分析讨论买入和卖出的投资策略，因而对买卖时机产生了影响。鉴于内幕交易的隐蔽性和复杂性，我公司进行了外围调查，调查结果进一步证明我公司旗下基金投资华茂股份完全不存在内幕交易。