量化基金今年跑得快
2012-02-22 08:49:08 易天富基金网
6.18%，这是今年以来13只量化基金的整体净值涨幅。而同类股票型基金同期业绩涨幅为2%，相比之下量化基金的表现可圈可点。
首尾差距达9.5%
面对变幻莫测的市场环境，部分数量化产品通过严格的量化择时与选股，大大降低了主观情绪扰动的影响，在今年一波三折的市场中，展现出强大的“加速”能力，取得较多的超额收益。
今年以来，截至2月20日，大摩多因子精选策略基金取得11.73%的收益，而富国沪深300指数基金、光大保德信量化股票基金、申万菱信量化小盘基金、华富量子生命力分别取得了8.94%、7.11%、6.97%和6.91%的收益。此外，华商动态、长盛量化红利策略、长信量化也取得了较好的成绩。
而在量化基金排名的末端，中海量化基金今年以来的收益仅为2.23%，与榜首之间的差距高达9.5%，这也体现出量化基金良莠不齐的现状。
量化坚守纪律
据了解，区别于普通基金，量化基金主要采用量化投资策略来进行管理，总的来说，量化基金采用的策略包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、期权套利、资产配置等策略。
从长期业绩来看，而国内量化基金的表现起伏不定。像沪上一家中小型基金公司发行的一只量化基金，历年来业绩波动很大，也影响了基民对量化投资的兴趣。早些年前国内量化基金阵营扩张缓慢，2009年以后有加速迹象，嘉实、富国、长盛、长信、华富、大摩华鑫等公司均推出基于量化策略的基金。
作为今年业绩的领跑者，大摩华鑫基金量化投资团队负责人刘钊表示，在相对复杂的市场环境中，投资人决策易受环境与情绪影响，但量化投资坚持纪律化与原则性，不受主观情绪干扰，更利于超额收益的取得。在大摩多因子基金的运作中，即便个股出现模型无法“感知”的突发事件或政策层突然发布重大调控信息，投资人员也需按事先设定的决策程序严格操作，最大程度限制基金管理者的主观判断对投资决策的影响。
首尾差距达9.5%
面对变幻莫测的市场环境，部分数量化产品通过严格的量化择时与选股，大大降低了主观情绪扰动的影响，在今年一波三折的市场中，展现出强大的“加速”能力，取得较多的超额收益。
今年以来，截至2月20日，大摩多因子精选策略基金取得11.73%的收益，而富国沪深300指数基金、光大保德信量化股票基金、申万菱信量化小盘基金、华富量子生命力分别取得了8.94%、7.11%、6.97%和6.91%的收益。此外，华商动态、长盛量化红利策略、长信量化也取得了较好的成绩。
而在量化基金排名的末端，中海量化基金今年以来的收益仅为2.23%，与榜首之间的差距高达9.5%，这也体现出量化基金良莠不齐的现状。
量化坚守纪律
据了解，区别于普通基金，量化基金主要采用量化投资策略来进行管理，总的来说，量化基金采用的策略包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、期权套利、资产配置等策略。
从长期业绩来看，而国内量化基金的表现起伏不定。像沪上一家中小型基金公司发行的一只量化基金，历年来业绩波动很大，也影响了基民对量化投资的兴趣。早些年前国内量化基金阵营扩张缓慢，2009年以后有加速迹象，嘉实、富国、长盛、长信、华富、大摩华鑫等公司均推出基于量化策略的基金。
作为今年业绩的领跑者，大摩华鑫基金量化投资团队负责人刘钊表示，在相对复杂的市场环境中，投资人决策易受环境与情绪影响，但量化投资坚持纪律化与原则性，不受主观情绪干扰，更利于超额收益的取得。在大摩多因子基金的运作中，即便个股出现模型无法“感知”的突发事件或政策层突然发布重大调控信息，投资人员也需按事先设定的决策程序严格操作，最大程度限制基金管理者的主观判断对投资决策的影响。