嘉实金牛团队护航300ETF精确运作

　　第1财金专讯(记者 李冬明) 无论是作为核心资产配置长期持有，还是进行波段操作短期获利，亦或搭配股指期货避险套利，精准的指数跟踪能力，都是决定沪深300ETF成为理想工具的关键因素。针对目前的市场焦点沪深300ETF基金，海通证券  研究人士表示，作为期现套利成本的一部分，跟踪误差的降低有利于降低套利风险，在同等条件下使无套利区间收窄，提升套利操作的准确性和获利能力。

　　在嘉实沪深300  ETF产品的设计开发与测试过程中，嘉实基金公司通过“实物申赎”的交收模式设计，达到确定成本是控制风险的第一步；此外，为将风险控制在最低标准，嘉实在指数投资领域上针对性地做了大量应对措施，包括自主开发出了一套集合投资、风控、交易等诸多功能于一体的指数化投资管理系统。

　　作为最早参与设计开发沪深300ETF产品的基金公司，嘉实基金一直走在国内指数投资领域的前沿，早在2005年就推出国内首只沪深300指数基金嘉实沪深300(LOF)，并拥有国内基金公司中强大的指数投资团队，对基金的投资绩效做出很大贡献。

　　从跟踪误差来讲，作为国内首只沪深300指数基金，嘉实沪深300近年来指数跟踪水平已得到市场充分检验。2011年年报显示，报告期内该基金日均跟踪误差为0.02%，而基金合同约定的日均跟踪误差不超过0.3%，嘉实沪深300可谓“精确制导”。据了解，凭借较低的跟踪误差，嘉实沪深300(LOF)基金曾四度捧杯，获得权威的“金牛奖”认可，这也是业界唯一一只四年上榜的指数基金。