量化投资周报:TCI反弹,技术指标走强
2012-07-11 07:53:00 易天富基金网
浙商证券有限责任公司 邱小平
量化择时
趋势趋同指标是浙商证券所开发的描述个股合力的指标。过去的经验表示,当中期趋势趋同指数超过0.8且剧烈下跌时,在以后的40个交易日内,指数调整/下跌的概率较大,趋势趋同指数的取值范围为[-1,1]。
上周趋势趋同指数自-50%强劲反弹,至-27%。从近1个月来看,趋同趋势指数始终在0轴下方震荡,最小值达到-61%。
从风格上来看,大盘趋同指数与小盘趋同指数较上周前一周均有上升,上升幅度较为一致。上周五大盘趋势趋同指数为-46%(上周前一周为-71%),小盘趋同指数为-37%(上周前一周为-64%)。从申万一级行业来看,上周五趋同趋势指数排在前三位的行业为医药生物、食品饮料、餐饮旅游,分别为49%、32%、10%。而医药生物趋同指数已连续一个月排名前三位,趋同趋势指数显示这些行业较为抗跌。上周五趋势趋同指数排在后三位的行业为交运设备、有色金属、黑色金属,分别为-63%、-66%、-100%。
量化选股
因子选股模型于本周换仓。多因子选股模型于本周换仓。本周组合上涨3%,同期上证指数下跌0.08%。本次组合所选的20只股票为东方金钰、双鹭药业、七匹狼、工商银行、隆平高科、酒鬼酒、荣安地产、三精制药、片仔癀、海宁皮城、沱牌舍得、九牧王、潮宏基、深发展A、广宇发展、*ST赣能、益佰制药、兰花科创、同仁堂、天士力。上周比较显著的因子为市值因子,该因子在上周前一周连续3个月以来首次负显著(表明三个月以来上周大盘股首次显著领先小盘股)。
上周各个因子的因子强度分别为市值因子(-8.26%),市净率因子(-2.24%),换手率比例因子(0.43%),主营收入增长率因子(6.47%),ROE因子(5.20%),现金流比例因子(-0.33%)。多因子模型最新一期排名前5的股票为兴化股份、深长城、亿城股份、东方金钰、皖能电力。
量化择时
趋势趋同指标是浙商证券所开发的描述个股合力的指标。过去的经验表示,当中期趋势趋同指数超过0.8且剧烈下跌时,在以后的40个交易日内,指数调整/下跌的概率较大,趋势趋同指数的取值范围为[-1,1]。
上周趋势趋同指数自-50%强劲反弹,至-27%。从近1个月来看,趋同趋势指数始终在0轴下方震荡,最小值达到-61%。
从风格上来看,大盘趋同指数与小盘趋同指数较上周前一周均有上升,上升幅度较为一致。上周五大盘趋势趋同指数为-46%(上周前一周为-71%),小盘趋同指数为-37%(上周前一周为-64%)。从申万一级行业来看,上周五趋同趋势指数排在前三位的行业为医药生物、食品饮料、餐饮旅游,分别为49%、32%、10%。而医药生物趋同指数已连续一个月排名前三位,趋同趋势指数显示这些行业较为抗跌。上周五趋势趋同指数排在后三位的行业为交运设备、有色金属、黑色金属,分别为-63%、-66%、-100%。
量化选股
因子选股模型于本周换仓。多因子选股模型于本周换仓。本周组合上涨3%,同期上证指数下跌0.08%。本次组合所选的20只股票为东方金钰、双鹭药业、七匹狼、工商银行、隆平高科、酒鬼酒、荣安地产、三精制药、片仔癀、海宁皮城、沱牌舍得、九牧王、潮宏基、深发展A、广宇发展、*ST赣能、益佰制药、兰花科创、同仁堂、天士力。上周比较显著的因子为市值因子,该因子在上周前一周连续3个月以来首次负显著(表明三个月以来上周大盘股首次显著领先小盘股)。
上周各个因子的因子强度分别为市值因子(-8.26%),市净率因子(-2.24%),换手率比例因子(0.43%),主营收入增长率因子(6.47%),ROE因子(5.20%),现金流比例因子(-0.33%)。多因子模型最新一期排名前5的股票为兴化股份、深长城、亿城股份、东方金钰、皖能电力。