基金专题报告:新推国信公募基金短期评价体系
2012-07-13 19:52:21 易天富基金网
国信证券股份有限公司 杨涛
新推国信公募基金短期评价体系
国信公募基金短期评价体系是针对成立满一年零三个月但未满三年零三个月的基金评价体系,评价期长度统一为过去一年。
上期国信基金组合回顾:收益风险指标均优于同期沪深300
国信基金组合高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险组合的6月收益分别为-1.18%、-0.79%、-0.52%、-0.18%和0.47%,同期沪深300指数收益率为-6.48%。国信基金组合高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险组合的风险指标-月化日收益率标准差分别为2.77%、2.20%、1.82%、1.24%和0.27%,同期沪深300指数的月化日收益率标准差为4.99%。
综合风险和收益情况,国信5类不同风险的基金组合在收益上均跑赢沪深300指数,同时在风险指标上优于沪深300指数。国内封基性价比持续最高,指数型基金性价比垫底
从收益指标看,截至2012年6月29日,沪深300指数在过去一年的收益率为-19.13%。近一年来偏股类型基金均未能收获正收益但均跑赢同期沪深300指数。
从风险指标看,沪深300指数的年化波动率仍然最高,为21.08%,指数型波动率紧随其后,为19.81%。往后依次是股票型、QDII、混合型与封闭式基金,年化波动率分别为18.11%、15.80%、15.01%以及9.44%。综合收益和风险表现情况,封闭式基金具有较大优势,其过去一年年化波动率持续小于10%,而收益表现最佳。
国际市场反弹QDII月回报1.70%,国内超两成偏股基金获正收益
6月沪深两市单边下跌,沪深300月收益率为-6.48%。6月国内市场各类型基金中仅有货币型、保本型和债券型基金取得正收益,偏股基金均出现不同程度的负收益,但全部跑赢沪深300指数。国际市场6月迎来一轮反弹,QDII的月回报率为1.70%。从上涨和下跌基金数量统计情况看,国内共有152只偏股型基金取得正收益,约占国内全部偏股基金的21%。
新推国信公募基金短期评价体系
国信公募基金短期评价体系是针对成立满一年零三个月但未满三年零三个月的基金评价体系,评价期长度统一为过去一年。
上期国信基金组合回顾:收益风险指标均优于同期沪深300
国信基金组合高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险组合的6月收益分别为-1.18%、-0.79%、-0.52%、-0.18%和0.47%,同期沪深300指数收益率为-6.48%。国信基金组合高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险组合的风险指标-月化日收益率标准差分别为2.77%、2.20%、1.82%、1.24%和0.27%,同期沪深300指数的月化日收益率标准差为4.99%。
综合风险和收益情况,国信5类不同风险的基金组合在收益上均跑赢沪深300指数,同时在风险指标上优于沪深300指数。国内封基性价比持续最高,指数型基金性价比垫底
从收益指标看,截至2012年6月29日,沪深300指数在过去一年的收益率为-19.13%。近一年来偏股类型基金均未能收获正收益但均跑赢同期沪深300指数。
从风险指标看,沪深300指数的年化波动率仍然最高,为21.08%,指数型波动率紧随其后,为19.81%。往后依次是股票型、QDII、混合型与封闭式基金,年化波动率分别为18.11%、15.80%、15.01%以及9.44%。综合收益和风险表现情况,封闭式基金具有较大优势,其过去一年年化波动率持续小于10%,而收益表现最佳。
国际市场反弹QDII月回报1.70%,国内超两成偏股基金获正收益
6月沪深两市单边下跌,沪深300月收益率为-6.48%。6月国内市场各类型基金中仅有货币型、保本型和债券型基金取得正收益,偏股基金均出现不同程度的负收益,但全部跑赢沪深300指数。国际市场6月迎来一轮反弹,QDII的月回报率为1.70%。从上涨和下跌基金数量统计情况看,国内共有152只偏股型基金取得正收益,约占国内全部偏股基金的21%。