明星经理揭秘下半年机会
2012-07-25 17:59:22 易天富基金网
编者按
上周基金二季报披露完毕。未来的股市、债市将如何演绎？基金经理最看好哪几个行业或板块？成了者关心的话题。为此，各类基金中绩优基金经理就上述问题进行了探讨，希望帮投资者找到方向。
消费及新兴产业可关注
明星人物股基二季度状元周勇
绩优基金诺德中小盘
阶段业绩二季度净值增长率18.90%，居股基业绩榜首
今年来，白酒、医药等大消费概念股悄然演绎了一把“舌尖上的行情”，而诺德中小盘基金经理周勇抓住了这波投资行情。查看该基金二季末十大重仓股，白酒股达6只，分别是酒鬼酒、沱牌舍得 、山西汾酒 、五粮液 、洋河股份 、贵州茅台 ；医药股有昆明制药 等。
展望下半年，周勇显得较为谨慎，他认为，“经济周期和政策预期的阶段性博弈，依然决定了A股市场整体仍处于震荡筑底的底部反复期。”
但周勇对消费类股的信心依旧很足，他表示，今年全年的投资机会都集中在“稳定成长的消费类行业及国家政策长期重点扶持的新兴产业，如高端装备及TMT等行业”。而这些行业中的优质个股，将是他下半年投资的重点。
对话
今年下半年，您会参与周期板块吗？
周勇我们预计A股市场尤其是强周期性行业，难有持续性上涨机会。周期股即使有阶段性反弹，要想准确参与其反弹，难度系数也较大。市场前期博弈政策、短炒周期股的行为，基本都以失败而告终。我坚信，下半年A股市场的投资机会依然是局部性及结构性的。当然，这种结构性的机会需要仔细甄别，精挑细选。
消费及新兴产业可关注
明星人物股基半程状元余广
绩优基金景顺长城核心竞争力
阶段业绩上半年净值增长率22.72%，居股基业绩榜首
在二季报中，景顺长城核心竞争力的基金经理余广预计中国经济将会进一步走弱，短期内A股市场会维持震荡格局。从仓位上看，余广将股票仓位从一季度末的84.32%下调至79.9%。
但对于未来市场余广并不悲观，其在报告中表示，“由于大盘整体估值已在历史底部，市场下跌空间或将有限，我们认为对市场不宜过分悲观。”“中国不少具有核心竞争力的企业，具有较好的长期成长性。”因此，他坚持看好现阶段A股市场良好的投资价值。
对话
您怎么看下半年行情？看好的板块有哪些？
余广下半年仍以结构性行情为主。除了一些优质个股强者恒强外，也可以关注部分超跌板块个股可能存在的超跌反弹机会。
我个人比较关注与基建、房地产相关的板块。比如水泥，受海外市场影响小，没有库存因素，下半年或有机会。但还是要观察，目前水泥价格仍在下跌。
房地产6月份新开工数量下降16%，反映开发商对新开工目前还是比较谨慎，但近期的房地产销售却很好。一般来讲，房地产开工投资稍微会滞后一点。所以，只要房子卖得好，下半年在房地产新开工方面还是会有所好转。
上周基金二季报披露完毕。未来的股市、债市将如何演绎？基金经理最看好哪几个行业或板块？成了者关心的话题。为此，各类基金中绩优基金经理就上述问题进行了探讨，希望帮投资者找到方向。
消费及新兴产业可关注
明星人物股基二季度状元周勇
绩优基金诺德中小盘
阶段业绩二季度净值增长率18.90%，居股基业绩榜首
今年来，白酒、医药等大消费概念股悄然演绎了一把“舌尖上的行情”，而诺德中小盘基金经理周勇抓住了这波投资行情。查看该基金二季末十大重仓股，白酒股达6只，分别是酒鬼酒、沱牌舍得 、山西汾酒 、五粮液 、洋河股份 、贵州茅台 ；医药股有昆明制药 等。
展望下半年，周勇显得较为谨慎，他认为，“经济周期和政策预期的阶段性博弈，依然决定了A股市场整体仍处于震荡筑底的底部反复期。”
但周勇对消费类股的信心依旧很足，他表示，今年全年的投资机会都集中在“稳定成长的消费类行业及国家政策长期重点扶持的新兴产业，如高端装备及TMT等行业”。而这些行业中的优质个股，将是他下半年投资的重点。
对话
今年下半年，您会参与周期板块吗？
周勇我们预计A股市场尤其是强周期性行业，难有持续性上涨机会。周期股即使有阶段性反弹，要想准确参与其反弹，难度系数也较大。市场前期博弈政策、短炒周期股的行为，基本都以失败而告终。我坚信，下半年A股市场的投资机会依然是局部性及结构性的。当然，这种结构性的机会需要仔细甄别，精挑细选。
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明星人物股基半程状元余广
绩优基金景顺长城核心竞争力
阶段业绩上半年净值增长率22.72%，居股基业绩榜首
在二季报中，景顺长城核心竞争力的基金经理余广预计中国经济将会进一步走弱，短期内A股市场会维持震荡格局。从仓位上看，余广将股票仓位从一季度末的84.32%下调至79.9%。
但对于未来市场余广并不悲观，其在报告中表示，“由于大盘整体估值已在历史底部，市场下跌空间或将有限，我们认为对市场不宜过分悲观。”“中国不少具有核心竞争力的企业，具有较好的长期成长性。”因此，他坚持看好现阶段A股市场良好的投资价值。
对话
您怎么看下半年行情？看好的板块有哪些？
余广下半年仍以结构性行情为主。除了一些优质个股强者恒强外，也可以关注部分超跌板块个股可能存在的超跌反弹机会。
我个人比较关注与基建、房地产相关的板块。比如水泥，受海外市场影响小，没有库存因素，下半年或有机会。但还是要观察，目前水泥价格仍在下跌。
房地产6月份新开工数量下降16%，反映开发商对新开工目前还是比较谨慎，但近期的房地产销售却很好。一般来讲，房地产开工投资稍微会滞后一点。所以，只要房子卖得好，下半年在房地产新开工方面还是会有所好转。