金融工程:ETF融资融券交易锦囊1号增强

华泰证券股份有限公司 魏刚


　　今日锦囊

　　2012年8月31日盘中操作建议如下(如果1号锦囊做多,当盘中价格≤平仓价格,平掉当前持仓;如果1号锦囊做空,当盘中价格≥平仓价格,平当前持仓):

　　期间绩效

　　我们对1号锦囊和1号锦囊增强组合操作的实际绩效进行跟踪。跟踪日期从2012年8月27日开始,初始资金为10万,盈利进行累计交易。当1号锦囊给出“做多”建议时,以全部资金买入ETF(投资者实际操作时也可用现有股票资产作为担保物融资买入ETF);当交易锦囊给出“做空”建议时,融入价值为当前全部资金的ETF并卖出,因此我们的模拟多空杠杆比为1:1。投资者操作时可以根据自己的风险偏好和对后市的判断选择杠杆。

　　日内行情如果达到1号锦囊增强给出的平仓价格,则立即平仓,了结融资融券交易。在次交易日早盘继续按照1号锦囊提示建仓。