信诚中证500A的套利空间

　　华融证券股份有限公司 阎兆珣

　　信诚中证500A 和500B 临近折算

　　在中证500 指数跌至2700 点附近信诚中证500A 和500B 会启动不定期折算,信诚中证500A 的投资者将可以变相赎回大部分的净值,只有少部分的净值转为新的500A。

　　折算后信诚500A 的预期价格

　　一旦折算,新的信诚500A 的预期价格大约为0.96 元,折价4%.

　　交易成本和预期利润

　　在11 月30 日买入信诚500A,发生折算后的预期利润为0.02 元。