白话基金招募书之国泰上证5年期国债ETF及联接

　　新浪基金研究中心 李骏

　　基金简称：

　　国泰上证5年期国债ETF ( 认购代码：511013，上市代码：511010，申购赎回代码：511011 ，发行日期 ：2013年2月21日～2013年2月27日)

　　国泰上证5年期国债ETF联接A(020035)

　　国泰上证5年期国债ETF联接C(020036)

　　发行日期 ：2013年2月18日～2013年3月5日

　　基金类型 ：

　　债券型-纯债基金(低风险)

　　投资范围、投资策略：

　　主要投资于标的指数成份国债和备选成份国债。投资于标的指数成份国债和备选成份国债的资产比例不低于基金资产净值的90%。

　　采用优化抽样复制法，对标的指数的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。

　　业绩比较基准： 

　　上证5年期国债指数收益率

　　采取跟踪上证5年期国债指数的方式，选择剩余期限为4-7年、平均久期为5年，截止2013年2月8日到期收益率为3.3203%。

　　基金经理：

　　张一格，男，硕士研究生，CFA  ，7年证券从业经历。2006年6月至2012年8月就职于兴业银行资金营运中心，任投资经理；2012年8月加入国泰基金[微博]，2012年12月起担任国泰民安增利债券型发起式证券投资基金的基金经理。

　　基金公司：

　　国泰基金管理有限公司，成立于1999年3月，截止2012年4季末管理基金规模554.9582亿元，排名全部基金公司第17位。

　　托管银行：建设银行

　　仓石短评：

　　该基金为首只国债ETF，打通了交易所市场和银行间市场，场内交易灵活，成本低，对银行间交易商会员可实现包括“T+0”回转、跨市场套利等交易性投资需求，未来推出国债期货交易后更是比较良好的工具型配置产品。国债产品流动性好，收益较低，对大机构有较高的配置作用，但目前对普通投资者，由于收益上远低于各种理财产品，参与价值不大。