新基点评：上投摩根岁岁盈债券C（000258）

　　基金概况

基金代码	000258	发行日期	2013-07-29至 2013-08-23
投资风格	纯债基	基金类型	契约型开放式
管理费	0.6%	托管费	0.2%
基金规模	不少于2亿元人民币	基金托管人	中国交通银行股份有限公司

　　投资目标

　　在合理充分的定量分析及定性研究基础上，在风险可控的原则下，通过参与固定收益类资产的投资封闭运作，力争获取超越基准的稳健回报。

　　投资范围

　　该基金主要投资于固定收益类金融工具，具体包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

　　业绩比较基准

　　一年期银行定期存款利率（税后）+0.5%

　　费率结构

认购费率
	0

申购费率
	0

赎回费率
	0

 

　　基金经理简介

　　赵峰先生，硕士，2003年4月至2006年5月在申银万国证券研究所担任研究员负责债券研究方面的工作；2006年6月至2011年3月在富国基金管理有限公司担任投资经理负责债券投资方面的工作；2011年4月加入上投摩根基金管理有限公司，2011年9月起任上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金经理，2012年6月起同时任上投摩根分红添利债券型证券投资基金基金经理，2013年7月起同时任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理。

　　易天富基金分析系统对基金经理的评价

　　基金公司简介

　　上投摩根基金管理有限公司成立于2004年5月12日，办公地址上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层，注册资本：2.5亿，其中，上海国际信托投资有限公司和摩根资产管理（英国）有限公司分别持有51%和49%的股权。截至2013年7月30日，上投摩根基金已经成功发行了32只基金产品，截至2013年7月30日，上投摩根基金公募资产管理规模为824.59亿元，位列72家基金公司的第15名。

　　易天富基金分析系统对基金公司的评价

　　产品优势

　　1、真正的纯债基金，波动小，风险低。不从二级市场买入股票或权证，不参与一级市场新股申购或股票增发，也不投资可转换债券。纯债基金不受权益市场波动影响，波动更小，风险更低。

　　2. 定期封闭运作，三重收益增强。在影响债券基金业绩的三大要素——杠杆、信用和久期中，定期开放债基可以通过封闭运作优势，提升资产配置效率，增强投资收益。 杠杆：封闭运作有助提升组合杠杆，获取更高投资收益。信用：封闭运作有助更多投资收益率更高但流动性稍差的中低评级品种，获取更高投资收益。久期：封闭运作有助提升组合久期，获取更高投资收益。

　　3.目标确定，追求超越固定业绩基准。上投摩根岁岁盈定期开放债基通过封闭运作，力争获取超越基准【1年期银行定期存款利率（税后）+0.5%】的稳健回报。

　　4.资深债券投资负责人亲自管理，经验丰富。投摩根固定收益部副总监赵峰亲自担纲，其管理的分红添利债基在2013年以来和最近一年的净值增长率均在晨星普通债券型基金中排名前1/2。分红添利今年连续三季分红（分红日期为2013.1.11、2013.4.12和2013.7.12），累计分红金额A类0.039元/份，B类0.033元/份。业绩排名截止日期：2013.6.30。

　　总结

　　综合以上分析与易天富基金营销辅助系统分析，我们认为稳健型投资者，可以适当认购该基金。