八月货基吸金千亿 债基持续疲弱
2013-09-14 19:45:04 易天富基金网
8月份资金再度大幅回流货币基金,货基规模增长千亿以上;而债券基金则再次出现份额和资产规模双降的局面
日前中国证券投资基金业协会发布的8月基金市场数据显示,截止2013年8月底,85家基金管理公司合计管理资产超过3.81万亿元,较6月末增长3.12%。
公募业务方面,继7月份规模大幅增长之后,8月份资金再度大幅回流货币基金,货基规模增长千亿以上;而债券基金则持续受债市疲弱影响出现份额和资产规模双降的局面,分析人士认为四季度债基或将现投资机会。此外,基金非公募资产则微幅减少,出现年内第二次环比下滑。
货基再受热捧
6月份受钱荒影响货币基金规模几近腰斩之后,7月份资金又大幅回流货基,其规模骤然上涨34%,而8月份资金延续此前走势,再度大幅回流货币基金达1000亿元以上。
数据显示,截止8月底,货币基金规模为5098.93亿份,相较7月末增加了1002.67亿份,增幅高达24.5%,不过仍显著低于5月底时的规模5640.48亿份。在6月份受钱荒影响遭遇大规模缩水之后,随着资金面紧张有所缓解,货币基金在7月份大幅增长35%。有分析人士认为,7月和8月,在外汇占款负增长、月末效应、财税缴款、利率市朝、清查地方债务等因素影响下,流动性压力较大,资金利率重新走高。在金融机构提高备付及央行货币政策操作的共同影响下,货币市场的波动在逐渐趋缓,而货币基金持续的较高收益或将在9月得以延续。
此外,也有分析人士猜测,货基重新吸引资金回流,“余额宝”功不可没。对接“余额宝”的天弘增利宝自6月13日上线至6月底,用户突破250万,规模达66亿元。日前有消息称规模已近500亿元,日均增加5亿元,以此计算,8月份余额宝的贡献约为150亿元,占货基8月增量的15%。
而从收益率来看,货基收益率也扯人眼球。截止9月12日,133只货币基金的7日年化收益率算术平均值为3.91%,有5只货基收益率破“5”,分别是信诚货币B、信诚货币A、景顺长城货币B、华夏货币B、天弘增利宝,分别为5.62%、5.37%、5.15%、5.05%、5%,此外,景顺长城货币A、南方现金增利货币、招商保证金快线B、华夏货币A、工银货币等69只货币基金7日年化收益率在4%以上。而随着中秋、国庆长假临近,货币基金再度活跃。为了避免短期套利资金摊薄持有人收益,一批基金公司于近日已开始宣布货币基金和短期理财债基中秋节日期间“闭门谢客”。
受货币基金的规模增长的助推,8月份开放式基金总规模小幅增长1.68%,公募业务规模则环比7月增4.49%至2.77万亿元。
债基持续走弱
尽管8月份新成立的债券型基金达到6只,但这并没有帮助其规模实现增长,相反,延续7月份的份额和资产规模双降的趋势,债券型基金在8月再度走弱。
数据显示,债券型基金8月份份额为3133.71亿份,相比7月份减少近80亿份,降幅为2.45%,若除去6只新基金的首募规模,其份额降幅将更大。其资产规模也下降2.76%至3283.19亿元。自6月份开始,债券型基金已连续3个月出现份额和资产规模双降的局面。而来自于发行市场上的消息也显示,8月以来已有多只债券型基金延长募集期,且其首募规模也创出阶段新低。
对于债基的疲弱,众禄基金研究中心首席策略分析师崔晓军此前在接受《金融投资报》记者采访时表示:“主要还是跟债基收益率下降有关,其防御风险的功能下降。一方面自5月底以来资金面收紧的情况仍在延续,另一方面,经济处于小周期反弹格局,且股票市场有企稳反弹的迹象,这使得债券型基金的吸引力相对股票基金和股市来说有所下降。”此外,有分析人士认为,债市整顿也是债券收益率下降的原因。
在此背景下,崔晓军认为,短期债市缺少比较明确的投资机会,管理层释放的稳增长信号和经济数据的超预期使得股市向好;债市方面,临近季末资金面可能会进一步收紧。另外,QE3退出的预期也会影响债市。如果债市有机会,可能是在第四季度。也有基金经理表示,三季度债市仍然处于调整期,但调整很可能会在三季度末左右结束,四季度迎来较好的进取投资机会。
来自WIND的统计数据显示,按照复权单位净值增长率计算,8月份500只开放式债券基金的算术平均涨幅不足0.12%,远低于同期偏股基金的收益率。9月以来债基收益率有一定的改善,不过截止9月12日,其算术平均涨幅仍然仅为0.82%。
而与债券型基金不同,偏股方向基金尽管份额有所缩水,不过受益于净值的上涨,股票基金与混合型基金的资产规模均微幅增长0.5%左右。
非公募年内第二次下降
在非公募业务6月出现了今年以来的首次下滑之后,8月份再次出现小幅下滑。
截止8月末,基金公司的非公募资产规模为10391.91亿元,相较7月份减少了40余亿元,降幅为0.39%。而今年前5个月,非公募业务均保持较为快速的增长,并在7月份突破万亿元大关。非公募业务首次出现下降是在6月份,在6月A股市场下跌与钱荒肆虐背景下,其资产规模下降0.39%,出现了暂时的负增长,8月份则再次下滑0.39%。
尽管如此,目前基金公司的非公募资产已经占到基金管理总资产的27.25%,而在去年12月份,这一比例仅为20.88%,非公募业务在基金公司业务中已经占到举足轻重的作用。而事实上,非公募业务的增长助推了基金业的利润复苏。此前刚刚公布完的上市公司中报披露了基金公司上半年的经营情况,大部分基金公司利润出现增长,而非公募业务则成为其利润的重要来源。
本报记者 刘庆华
日前中国证券投资基金业协会发布的8月基金市场数据显示,截止2013年8月底,85家基金管理公司合计管理资产超过3.81万亿元,较6月末增长3.12%。
公募业务方面,继7月份规模大幅增长之后,8月份资金再度大幅回流货币基金,货基规模增长千亿以上;而债券基金则持续受债市疲弱影响出现份额和资产规模双降的局面,分析人士认为四季度债基或将现投资机会。此外,基金非公募资产则微幅减少,出现年内第二次环比下滑。
货基再受热捧
6月份受钱荒影响货币基金规模几近腰斩之后,7月份资金又大幅回流货基,其规模骤然上涨34%,而8月份资金延续此前走势,再度大幅回流货币基金达1000亿元以上。
数据显示,截止8月底,货币基金规模为5098.93亿份,相较7月末增加了1002.67亿份,增幅高达24.5%,不过仍显著低于5月底时的规模5640.48亿份。在6月份受钱荒影响遭遇大规模缩水之后,随着资金面紧张有所缓解,货币基金在7月份大幅增长35%。有分析人士认为,7月和8月,在外汇占款负增长、月末效应、财税缴款、利率市朝、清查地方债务等因素影响下,流动性压力较大,资金利率重新走高。在金融机构提高备付及央行货币政策操作的共同影响下,货币市场的波动在逐渐趋缓,而货币基金持续的较高收益或将在9月得以延续。
此外,也有分析人士猜测,货基重新吸引资金回流,“余额宝”功不可没。对接“余额宝”的天弘增利宝自6月13日上线至6月底,用户突破250万,规模达66亿元。日前有消息称规模已近500亿元,日均增加5亿元,以此计算,8月份余额宝的贡献约为150亿元,占货基8月增量的15%。
而从收益率来看,货基收益率也扯人眼球。截止9月12日,133只货币基金的7日年化收益率算术平均值为3.91%,有5只货基收益率破“5”,分别是信诚货币B、信诚货币A、景顺长城货币B、华夏货币B、天弘增利宝,分别为5.62%、5.37%、5.15%、5.05%、5%,此外,景顺长城货币A、南方现金增利货币、招商保证金快线B、华夏货币A、工银货币等69只货币基金7日年化收益率在4%以上。而随着中秋、国庆长假临近,货币基金再度活跃。为了避免短期套利资金摊薄持有人收益,一批基金公司于近日已开始宣布货币基金和短期理财债基中秋节日期间“闭门谢客”。
受货币基金的规模增长的助推,8月份开放式基金总规模小幅增长1.68%,公募业务规模则环比7月增4.49%至2.77万亿元。
债基持续走弱
尽管8月份新成立的债券型基金达到6只,但这并没有帮助其规模实现增长,相反,延续7月份的份额和资产规模双降的趋势,债券型基金在8月再度走弱。
数据显示,债券型基金8月份份额为3133.71亿份,相比7月份减少近80亿份,降幅为2.45%,若除去6只新基金的首募规模,其份额降幅将更大。其资产规模也下降2.76%至3283.19亿元。自6月份开始,债券型基金已连续3个月出现份额和资产规模双降的局面。而来自于发行市场上的消息也显示,8月以来已有多只债券型基金延长募集期,且其首募规模也创出阶段新低。
对于债基的疲弱,众禄基金研究中心首席策略分析师崔晓军此前在接受《金融投资报》记者采访时表示:“主要还是跟债基收益率下降有关,其防御风险的功能下降。一方面自5月底以来资金面收紧的情况仍在延续,另一方面,经济处于小周期反弹格局,且股票市场有企稳反弹的迹象,这使得债券型基金的吸引力相对股票基金和股市来说有所下降。”此外,有分析人士认为,债市整顿也是债券收益率下降的原因。
在此背景下,崔晓军认为,短期债市缺少比较明确的投资机会,管理层释放的稳增长信号和经济数据的超预期使得股市向好;债市方面,临近季末资金面可能会进一步收紧。另外,QE3退出的预期也会影响债市。如果债市有机会,可能是在第四季度。也有基金经理表示,三季度债市仍然处于调整期,但调整很可能会在三季度末左右结束,四季度迎来较好的进取投资机会。
来自WIND的统计数据显示,按照复权单位净值增长率计算,8月份500只开放式债券基金的算术平均涨幅不足0.12%,远低于同期偏股基金的收益率。9月以来债基收益率有一定的改善,不过截止9月12日,其算术平均涨幅仍然仅为0.82%。
而与债券型基金不同,偏股方向基金尽管份额有所缩水,不过受益于净值的上涨,股票基金与混合型基金的资产规模均微幅增长0.5%左右。
非公募年内第二次下降
在非公募业务6月出现了今年以来的首次下滑之后,8月份再次出现小幅下滑。
截止8月末,基金公司的非公募资产规模为10391.91亿元,相较7月份减少了40余亿元,降幅为0.39%。而今年前5个月,非公募业务均保持较为快速的增长,并在7月份突破万亿元大关。非公募业务首次出现下降是在6月份,在6月A股市场下跌与钱荒肆虐背景下,其资产规模下降0.39%,出现了暂时的负增长,8月份则再次下滑0.39%。
尽管如此,目前基金公司的非公募资产已经占到基金管理总资产的27.25%,而在去年12月份,这一比例仅为20.88%,非公募业务在基金公司业务中已经占到举足轻重的作用。而事实上,非公募业务的增长助推了基金业的利润复苏。此前刚刚公布完的上市公司中报披露了基金公司上半年的经营情况,大部分基金公司利润出现增长,而非公募业务则成为其利润的重要来源。
本报记者 刘庆华