基金周报:短期注意长假期资金紧张风险,继续增持价值类基金

　　光大证券股份有限公司 张美云,冯剑

　　周策略

　　2823的溢价率随着净值上升而走低,境外资金并没有呼应;短期注意节假日资金紧张风险,如果市场有调整,是增持价值类资产的好时机。目前有70%的基金本周净值与沪深300净值相关性低,谨慎配置中小企业高波动资产比较集中的基金。

　　股债收益率比:降

　　沪深300E/P=10.3%,为10年期国债收益率的2.5X。

　　货币基金收益率:升

　　7日年化收益率:3.996%到3.985%;万份收益:1.289元到1.30;复权净值增长率(一周):0.072%到0.077%。

　　ETF净值涨跌:上证金融ETF涨幅居前创业板ETF涨幅靠后本周基金净值涨跌幅:

　　主动股票型开放基金+0.22%;指数型基金+3.93%,债券型基金为+0.75%;QDII(股)+1.46%,QDII(黄金)-4.37%,QDII(油汽)+1.08%;QDII(房产)+2.3%;QDII(资源)+0.55%。

　　国债ETF:国泰上证5年国债ETF-0.40%;嘉实中证中期国债ETF:-0.42%;QDIIETF:易方达恒生HETF+1.75%,华夏恒生ETF+1.05%;国泰纳斯达克[微博]100ETF+1.15%;商品ETF:国泰黄金-3.81%、华安黄金-3.88%;本周境内股票型ETF涨跌幅:涨幅居前:国泰上证金融ETF+9.6%;涨幅居后:创业板ETF-2.3%。

　　境外ETF溢价率:2822降;2823降;3139升

　　安硕新华富时A50ETF(2823)(香港):溢价率4.1%到3.0%,份额+0.0%;南方A50ETF(2822)(香港):溢价率+0.4%到+0.0%,份额+0.0%;安硕中国债券指数ETF(3139)(香港):溢价率-1.4%到-1.3%,份额+0.0%。

　　杠杆基金溢价率:股降、债降

　　股型杠杆基金平均净值变化+5.92%,价格变化+5.77%,平均溢价率从+0.64%到+0.49%。债型分级B(A不交易)净值+0.07%,价格-1.3%,溢价率-4.4%到-4.4%;债型分级B(A交易)净值+2.67%,价格+0.65%,溢价率+3.4%到+1.6%;固定收益类基金溢价率:股降、债升;

　　股型A基金净值+0.11%,价格-0.15%,溢价率从-0.6%到-0.8%;债型分级A类基金净值+0.06%,价格+0.19%,溢价率从-2.7到-2.5%。

　　传统封闭基金溢价率:降

　　净值:+1.92%,价格:+0.79%,溢价率从-7.7%到-8.7%。