新基点评：华宝兴业生态中国(000612)

　　基金概况

基金代码	000612	发行日期	2014-5-19至 2014-6-10
投资风格	中盘型	基金类型	契约型开放式
管理费	1.5%	托管费	0.25%
基金规模	不少于2亿元人民币	基金托管人	中国建设银行股份有限公司

　　投资目标

　　把握生态主题相关行业和上市公司的稳步成长，力争实现基金的长期稳健增值。

　　投资范围

　　该基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%，投资于生态主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；其余资产投资于货币市场工具、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种，其中，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%业绩比较基准

　　中证800指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%

　　费率结构

认购费率	金额（M）	认购费率
	M<50万元	1.2%
	50万元≤M<100万元	1.0%
	100万元≤M<200万元	0.8%
	200万元≤M<500万元	0.5%
	M≥500万元	每笔1000元

申购费率	金额（M）	申购费率
	M<50万元	1.5%
	50万元≤M<100万元	1.2%
	100万元≤M<200万元	1.0%
	200万元≤M<500万元	0.5%
	M≥500万元	每笔1000元

赎回费率	持有期限	赎回费率
	T<7天	1.5%
	7天≤T<30天	0.75%
	30天≤T<1年	0.5%
	1年≤T<2年	0.25%
	T≥2年	0

 

　　基金经理简介

　　邵喆阳先生，华宝兴业收益增长混合、华宝兴业服务优选股票基金经理。经济学硕士，拥有CFA资格，证券从业经历7年。曾在安永会计师事务所从事审计工作。2006年12月加入华宝兴业基金管理有限公司，现后任行业分析师、基金经理助理，2010年6月起任华宝兴业收益增长混合基金经理，2013年6月起兼任华宝兴业服务优选股票型证券投资基金基金经理。

　　易天富基金投资分析决策系统（米米基金理财）对基金经理的评价

 

　　基金公司简介

　　华宝兴业基金管理有限公司成立于2003年3月7 日，办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心58楼，注册资本：1.5亿。其中，中方股东华宝信托有限责任公司持有51%的股份，外方股东领先资产管理有限公司持有49%的股份。截至2014年5月20日，华宝兴业基金已经成功发行了30只基金产品，截至2014年5月20日，华宝兴业基金公募资产管理规模为693.77亿元，位列82家基金公司的第20名。

　　易天富基金投资分析决策系统（米米基金理财）对基金公司的评价

　　产品优势

　　1、华宝兴业生态中国股票型 (000612)证券投资基金是一只股票型基金，基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%，投资于生态主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；其余资产投资于货币市场工具、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种，其中，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。介于当前国内证券市场经过长时间的调整，已处于相对的低点，中长期而言是不错的入场时机，可向激进型投资者积极推荐该基金。

　　易天富基金研究中心对该基金的评分如下：

　　2、产品设计特点：

　　1）生态文明建设由“十八届三中全会”确立为国家意志，相关行业潜力巨大。十八大报告指出，建设生态文明，是关系人民福祉、关乎民族未来的长远大计。面对资源约束趋紧、环境污染严重、生态系统退化的严峻形势，必须树立尊重自然、顺应自然、保护自然的生态文明理念，把生态文明建设放在突出地位，融入经济建设、政治建设、文化建设、社会建设各方面和全过程。

　　2）行业基金管理专家。华宝兴业在行业领域深度研究，2003年发行了国内第一只行业基金——华宝兴业宝康消费品基金，其后又陆续推出华宝兴业行业精选、华宝兴业新兴产业、华宝兴业标普石油天然气上游、华宝兴业医药生物、华宝兴业资源优选、华宝兴业服务优选和华宝兴业创新优选等多只行业主题基金，在行业主题基金方面优势巨大。

　　3）仓位配置灵活，兼顾打新机会。该产品的股票投资比例为基金资产的60%-95%，由于IPO重启渐行渐近，新基金相对于老基金而言可以有更灵活的仓位进行打新。

　　3、基金公司和基金经理分析：

　　1）专业领先的基金公司。华宝兴业基金管理有限公司于2003年2月12日获准开业，是国内首批中外合资基金管理公司，也是国内首家由信托公司和外方资产管理公司发起设立的中外合资基金管理公司，股东背景强大，股权结构简单稳定。其中，中方股东华宝信托有限责任公司持有51%的股份，外方股东领先资产管理有限公司持有49%的股份。法国兴业银行集团和宝钢集团均是世界500强企业，品牌卓越，实力雄厚。华宝信托是宝钢集团金融发展的战略核心，注册资本10亿元，投资业绩，资产质量在国内同业名列前茅。领先资产管理有限公司是法国兴业银行集团的全资子公司，为全球创新性资产管理解决方案的主要提供者之一，其业务主要集中于指数跟踪（ETF）投资、量化和结构性投资和另类投资等三大类快速发展的资产管理业务领域。

　　2）基金经理分析：基金经理，邵喆阳先生，硕士，拥有CFA资格。2005年7月至2006年12月任安永会计师事务所审计员。2006年12月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后任行业分析师、华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金经理助理、华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金基金经理助理，2010年6月至今任华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金经理，2013年6月起兼任华宝兴业服务优选股票型证券投资基金基金经理，2013年10月任国内投资部副总经理。邵喆阳先生目前管理华宝兴业收益增长混合型基金、华宝兴业服务优选股票型基金。华宝兴业收益增长混合型基金凭借2011年至2013年的持续优异表现，获评“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、“三年期偏股混合型金基金”。

　　4、市场整体分析：当前国内A股市场整体走势较低迷。短期来看，市场受IPO重启，金融行业整顿（如老鼠仓，内幕交易）等因素和事件的影响，持续调整。上证指数屡次考验2000点的整数关口。创业板已经跌破了年线，短期走势非常弱。在IPO重启和经济数据不佳的大背景之下，A股难以走出较为明显的上涨行情。但从政策面的角度分析，当前国家正大力推进各项制度化的改革，如“新国九条”的出台，控制年内新股发行速度等等，对市场都形成利好。中长期来看，随着宏观经济的见底回升，以及市场对利空消息的逐步消化，A股必将迎来新一轮的上涨行情。因此，当前的点位从中长线的角度来看，是极好的投资机会，新基金在这样的时点，无论是在相比老基金具有极大的优势。

　　而从具体的行业角度来分析，该基金为股票型基金，主要投资方向在生态环境保护类的行业。具体包括以下一些方面：新能源行业与节能减排相关上市公司；环保行业相关上市公司；其他生产经营活动中对环境影响较小或有利于改善生态环境的相关行业和上市公司等等。随着国内资源能源等压力的日益显现，环境污染等问题的日益加剧，治理环境污染和节能减排等已经变得刻不容缓。当前国家已经将以节能环保为主的生态文明建设列入了地方政府的考核当中，转变发展方式，实施可持续发展的战略已经成为地区发展的重中之重。可以预见的是，随着国家层面“美丽中国”战略的逐渐推进，与之相关的行业将有望迎来快速的发展，因此可以建议投资者重点关注该产品。