开盘必读：主题投资方兴未艾

　　1.路透社报道，7月14日，中国国家开发银行称，在支持棚户区改造方面，争取全年发放贷款4000亿元人民币以上，提高棚改资金使用效率。今年上半年该行发放棚改贷款2195亿元。

　　点评：按照国开行计划，今年支持棚户区改造投放的信贷规模接近去年全年的四倍，棚户区改造有了资金支持后，动工会比较顺利。这部分投资能够弥补房地产投资的下滑，为今明两年经济稳增长提供动力。

　　2.大智慧通讯社消息，中国央行公开市场昨日询量7天期/14天期逆回购，14天期/28天期正回购及91天期央票需求。

　　点评：本周有550亿元资金到期，隔夜SHIBOR仍处于上涨趋势中，其他期限品种前几日小幅反弹，因此本周央行正回购力度预计将较小，全周实现净投放概率较大。

　　3.中国证监会通过官方微博发布消息，证监会按法定程序核准了12家企业的首发申请，其中，上交所6家，深交所中小板1家、创业板5家。

　　点评：第二批新股首发获核准，将很快开始招股申购。第一批新股上市后市场一度质疑新的规则，并有过再度暂停IPO的猜测，目前来看补中报后新股申购还将按照原来节奏继续。

　　4.《华尔街日报》报道，黄金期货周一跌幅创近七个月之最，美联储主席耶伦将在国会发表证词一事给市场带来了紧张气氛。纽商所黄金期货结算价跌30.70美元，至每盎司1,306.70美元，跌幅2.3%。

　　点评：黄金目前的涨跌逻辑已经不再单一倾向于避险或抗通胀，也正因为如此，所以金价的走势会变得更加无序。之前金价受到通胀预期的提振，而现在又受到美联储加息担忧的困扰，金价在各种不稳定预期中放大了短期因素影响，市场情绪的紊乱是主要原因。

　　5.中国北车公告称，近日公司获签若干项重大合同，合计金额62.05亿元。上述合同金额约占公司2013年度营业收入的6.38%。

　　点评：中国北车近日获签大单，从侧面印证了铁路基建开始加速。南车和北车等相关个股股价已经反映出市场对这一信息接受顺利，因此预计铁路基建板块强势还将延续。

　　6.《华尔街日报》报道，美国股市走高，受花旗集团业绩好于预期提振，主要股指走出上周颓势。道指涨111.61点，至17055点，涨幅0.7%。标普500指数涨9.53点，至1977.10点，涨幅0.5%。纳指涨24.93点，至4440.42点，涨幅0.6%。

　　点评：道指在确认技术支撑有效并扛住葡萄牙银行风险担忧冲击后，在上升通道内重返强势，并在盘中创出新高。20日和30日均线技术支撑作用得到巩固后，预计道指涨势将得以维持。财报季中，昨天花旗二季度营收和扣非净利润好于预期，给市场一定的信心提振。

　　综合评论：

　　中国股市节奏从成长股切换至主题投资。中国政府主导的战略和政策部署是目前主题投资的核心线索，因此除了军工产业链、新能源汽车等，棚户区改造、铁路基建和国企、央企改革都是下半年值得关注的。创业板反弹弱于主板，创业板指近期面对均线系统压力能否继续走强有待观察，多空博弈阶段不宜对创业板抛弃谨慎。市场选择和新热点选择已见眉目，现在最优策略是跟随市场惯性趋势，继续关注主题投资。