独家策略：短期需震荡整固 中期强势不改

　　（一）证券市场分析

　　盘面分析：截止收盘，沪指报2281.24点，下跌1.95点，跌幅0.09%，成交1496亿，深成指报7853.23，下跌13.81点，跌幅0.18%，成交1560亿元；创业板报1342.74点，上涨10.98点，涨幅0.82%，成交260.4亿元。

　　图1：指数概况

　　今日沪深两市股指开盘涨跌不一之后冲高回落，沪指在经过六连阳后今日高位震荡调整，盘中沪深两市双双翻绿，受国务将组成油气管道隐患整改领导小组消息刺激，石油相关板块纷纷大涨，创业板延续前几日的反弹趋势，量能没有有效放大，盘面走势有所分化。消息面上：近期召开的“2014中国国际能源峰会”上，油气行业混合所有制改革成为讨论焦点。此外，民企的原油进口许可证和进口配额有望由发改委、商务部在近期下发；

　　图2：板块涨跌前5概况

　　后市展望：大盘再次冲高回落收十字星，短期有回调风险，短线客可以暂时出来落袋为安，但回调幅度不会很深，中长线者可以逢低继续补仓。从涨停个股看，数量不减反增，说明中小盘股开始活跃。大盘急涨告一段落，以后将螺旋式稳步上攻，投资者可适当加大权益类资产的配置。

　　基金重仓股市场表现：选取的100只基金重仓股今日37只上涨53只下跌，6只停牌，涨幅超过5%的基金重仓股2只，跌幅超过5%的基金重仓股1只。

　　图表3：基金重仓股涨跌前5概况

　　异动分析：

　　杰瑞股份：拟耗资不超过3亿回购股份；

　　基金投资策略：A股在沪港通消息的刺激下愈战愈勇，沪指5个交易日大涨逾110点，不仅指数创年内新高，成交量也创去年9月以来新高，量价齐升的强势特征明显。投资者可适当提高相关的股票型基金的配置比例，稳健的可以继续关注优质的指数基金和混合型基金，如华泰柏瑞量化增强、国投瑞银策略混合等。激进的可以关注成长性方面的股票基金，如长盛创新，华宝动力组合；仓位方面，控制在6成左右。

　　（二）基金要闻

　　1、 明星基金调仓揭秘 部分认为蓝筹行情将延续按照记者了解到的情况，包括中邮战略新兴产业、兴全轻资产、工银信息产业、华商价值、浦银安盛红利精选和财通可持续发展主题等基金在内，多数上半年绩优基金进行了密集调仓。

　　目前明星基金经理的调仓基本分为两派，多数派压轴前期涨幅较小的创业板个股，以规避热门股大幅调整的风险；另一小部分资金则介入酒水、食品饮料和券商、银行等大盘蓝筹股。从采访情况来看，这两派对于后期的走势拥有截然不同的预判。

　　2、国家队持股路线图：社保基金二季度增资中小板随着2014年中披露的陆续展开，社保基金等机构调仓路线图也显露出来。其中，作为国家队的社保投资动向值得关注。据统计，截止7月29日，沪深两市一共有118家公司披露2014年半年报，这其中，24家公司的前十大流通股股东出现了社保基金的身影。

　　数据显示，社保基金二季度新进的3只个股中，2只为中小板股票，分别是东华软件和澳洋顺昌；社保基金二季度新进另一只股票是在上证所上市的黄河旋风。