开盘必读：整固间歇主题卷土重来

　　1.中国政府网消息，国务院总理李克强7月30日主持召开国务院常务会议，讨论《不动产登记暂行条例（征求意见稿）》，决定向社会公开征求意见。会议认为，建立不动产统一登记制度是推进简政放权，整合部门职能职责、减少多头管理、逐步实现一个窗口对外，方便企业和群众、降低创业成本的有效举措。

　　点评：这份意见征求稿公开征求意见，意味着不动产登记制度建立工作将进入攻坚阶段，在统一登记制度建立后，联网料将如期实现，不过这些工作任务繁琐，要完成预计还需数年时间。对市场的影响是，预期逐步形成和提升会增加二手房供给，同时也会抑制投资性需求，从而对房价继续施加一定压力。现在房地产行业形势并不乐观且未见改善，限购放开后需求没有同步回升迹象，按揭放量也要继续等待银行资金成本的进一步下行。虽然上述政策影响重在预期，实际兑现时间又长，但股市反应可能会更加激烈一些。

　　2. 新华社报道，近日，中国国务院印发《关于进一步推进户籍制度改革的意见》（以下简称《意见》），部署深入贯彻落实党的十八大、十八届三中全会和中央城镇化工作会议关于进一步推进户籍制度改革的要求，促进有能力在城镇稳定就业和生活的常住人口有序实现市民化，稳步推进城镇基本公共服务常住人口全覆盖。

　　点评：这次户籍改革主要有三个方面：第一个方面是城市人口的规划，中小城市鼓励人口导入，而特大城市人口规模控制明确提出，这系列人口迁徙政策将增加中小城市的经济活力，引导特大城市人口和经济结构逐渐向效率优化转型。因此可关注北上广深外核心城市圈，以及北上广深周边城市对人口承接的受益。第二个方面是户口登记城乡统一，第三个方面是保障农业转移人口的合法权益和基本保障，此举有利于基础消费的长期增长，帮助中国经济结构转型。户改是中国制度和经济改革任务中十分重要的一向，关系到生产要素的重新分配和激活。

　　3. 中新网报道，据中国国家发改委网站30日消息，为贯彻落实国务院办公厅《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》精神，利用价格杠杆促进电动汽车推广应用，近日，国家发展改革委下发《关于电动汽车用电价格政策有关问题的通知》，确定对电动汽车充换电设施用电实行扶持性电价政策。《通知》明确，对经营性集中式充换电设施用电实行价格优惠，执行大工业电价，并且2020年前免收基本电费。居民家庭住宅、住宅小区等充电设施用电，执行居民电价。电动汽车充换电设施用电执行峰谷分时电价政策，鼓励用户降低充电成本。

　　点评：发改委拟用价格杠杆激发电动车消费需求，两个不同的定价都具有明显优惠幅度，这反映出中国在鼓励电动车消费方面的意愿和动力十分强烈，电动车及相关基础设施、上游行业的需求增长的预期有望继续提升。

　　4.证券时报网援引泰国《曼谷邮报》30日报道，泰国国家和平与秩序委员会已经批准了两条连接中国和泰国的高铁项目，总成本约为7414亿泰铢(约合人民币1430亿元)。

　　点评：泰国批准两条中泰高铁项目是中国铁路技术和工程对外输出取得的重大成果。原先对中国铁路基建的预期主要集中在国内市场，如今国外市场的积极启动，意味着铁路基建市场需求增量预期的天花板打开。这有利于铁路基建行业板块估值和盈利的双重提升。

　　5.《第一财经日报》报道，在继银监会明确释放改审批制为备案制之后，证监会也已经给券商发文，就放开审批权方面征求各方意见。《第一财经日报》记者获得的讨论稿显示，证监会在资产证券化方面正在试图推出负面管理清单，即在之后资产证券化产品审批执行负面清单，即只要支持资产不属于负面清单之列，均可以通过备案发行，而不再需要在经过繁杂的审批过程。

　　点评：中国风险资产的处置需要资产证券化的大规模提升，这方面推行负面管理清单，又实行备案制，大大减少了资产证券化业务的束缚，能提升金融机构对资产证券化业务发展的积极性，有利于金融创新。

　　6.据日本《每日新闻》7月30日报道，根据世界卫生组织(WHO)的最新统计，截止至7月29日，自2014年2月起埃博拉病毒在非洲西部开始肆虐以来，已有逾1200人被诊断为感染或疑似感染，其中死亡人数达到672人。感染规模与死亡人数都达到了有史以来最严重水平，且感染范围仍有扩大趋势。另据新华网报道，有媒体报道称，一名由非洲返港的女子出现类似埃博拉病的症状，香港特区政府食物及卫生局局长高永文30日对此回应时表示，香港对西非爆发埃博拉病毒事件需作戒备，但至今并无怀疑个案。

　　点评：埃博拉病毒具有高传染性和高致命性，该病毒疫情的大规模出现虽然只限于西非，还未扩大到世界其他区域，但恐惧情绪的传染会提前反映到各方面，香港报道疑似病例就是出于这个原因。报道出现后生物制药类股昨天大涨，预计这会成为一个短期的热点主题。

　　7. 美国股市周三呈现震荡格局，走势极不明朗，美国联邦储备委员会(Federal Reserve，简称：美联储)发布了对美国经济喜忧参半的看法。道琼斯工业股票平均价格指数跌31.75点，至16880.36点，跌幅0.2%。标准普尔500指数微涨0.12点，至1970.07点，涨幅不到0.1%。纳斯达克综合指数涨20.20点，至4462.90点，涨幅0.5%。

　　点评：美联储议息会议结束后，缩减QE的节奏照常，利率水平也维持在原有水平上，会议纪要显示加息仍受到就业和经济的束缚，这些都符合市场预期。市场表现振荡但趋势偏弱，在跌破30日均线后在60日均线反弹，大趋势未破但短期偏弱。

　　综合评论：

　　地产股的行业和政策风险在市场整体乐观情绪中需要冷静看待，但主板蓝筹的估值修复核心逻辑依旧，因此沪指强势特征料将维持。在蓝筹消化整固压力时，主板主题投资或卷土重来。强国战略主线贯穿的军工、IT等国产替代，福建区域主题和最新出现的埃博拉病毒引发的生物疫苗热都可关注。