开盘必读：主题投资优先 关注资产类股

　　1.《自贸区邮报》报道，9月1日，一名知情人士告诉自贸区邮报，国务院已经向商务部下达通知，要求该部协助天津和广东两地，进行自贸区的框架设计，“现在是要把广东和天津两地的自贸区申报激活，可能最快年底之前完成框架设计。不过，现在还未正式通知两个地方。”

　　点评：上海自贸区的试点是需要有示范意义和可复制性的，泛自贸区的概念一直存在于天津、广东、青岛和福建等地。若上述报道内容属实，未来工作推进顺利，那么天津和广东的横琴地区都会从泛自贸区概念中率先脱颍而出。市场预期会因报道升温，近期该主题交易或活跃度上升。

　　2.中国央行公告，央行昨日开展了180亿元14天正回购操作，中标利率3.70%。

　　点评：中国央行昨日正回购力度符合预期，维持银行间资金面平稳偏松意图明显，昨天隔夜、7天和14天SHIBOR不同程度回落，总体上保持下行趋势。下半年资金价格易下难上，宽松会是主基调。

　　3.中国商务部网站信息显示，据商务部监测，上周（8月25日至31日）全国36个大中城市食用农产品市场价格小幅上涨，流通环节生产资料价格继续走低。其中猪肉价格上涨0.4%，18种蔬菜平均价格比前一周上涨0.6%。有色金属价格上涨0.3%，其中铝、锌价格分别上涨1.1%和0.2%。

　　点评：上周猪肉价格上涨，下半年上行概率较大，不过鉴于宏观需求偏弱，单一的猪肉价格回升风险或不影响整体的通胀形势，因此不必担忧通胀掣肘货币政策。生产资料价格多数下跌，唯独有色金属上涨，其逻辑依旧是个别品种库存下降和供给受限后价格有上涨动力。铝价持续创新高，铝业股或会成为近期突出的有色品种。

　　4.中国证券网报道，中国国务院总理李克强1日下午在人民大会堂与罗马尼亚总理蓬塔举行会谈后共同会见记者。李克强介绍了中罗总理会谈成果，他表示，刚才我们共同见证了《中罗政府间和平利用核能合作协定》等文件的签署，相信这将有利于深化两国在能源等领域的合作，打造新亮点。中国日报消息称，罗马尼亚寄期中国能够帮助其重振其老化的核电站。而随着该中欧国家寻求减少对俄罗斯的能源依赖，更多的中国核能企业有望进入该国，并获得更大的市场份额。

　　点评：中罗签署核电能源合作协定，标志着中国核电输出战略正在取得进展。中国技术出口集中在高铁和核电两个领域，现在都已有眉目，这为两个行业的市场需求增加了新的空间，打破了国内存量或资金的限制。预计国内核电重启也会有序推进，行业将恢复景气度。

　　5.中国结算公司最新披露的周报显示，上周(2014.08.25-2014.08.29)两市A股开户数15.97万户，环比减少7.86%。参与交易的账户数1314.08万户，环比减少10.63%。

　　点评：上周新开户数开始环比回落，因打新增加的新开户数已过高峰，而二级市场调整也抑制了一部分投资者入场热情。该数据具有较明显的短期波动特征，预计随着市场回暖，将重新恢复增长。

　　6.白云山公告，公司申报的“伟哥”同类仿制药“枸橼酸西地那非”(商品名为“金戈”)原料药和片剂的生产注册批件的申请已获得国家食品药品监督管理总局批准。

　　点评：“伟哥”万艾可中国专利到期后，白云山等企业开始准备仿制药，生产注册批件申请获批意味着白云山的“伟哥”概念将转入兑现阶段，考虑到万艾可和仿制药价格差异明显，仿制药市场早期或能快速增长，潜在市场规模也有较大空间。除了白云山外，常山药业等类似品种也可以关注。

　　7.据新疆政府网站2日报道，中央第二次新疆工作座谈会议之后，交通运输部出台了《关于进一步支持新疆交通运输科学发展的若干意见》。《意见》从加快推进综合交通运输体系建设，着力提升交通运输基本公共服务水平，积极推进新疆向西开放交通互联互通建设，积极推进兵地交通融合发展，切实加强交通运输安全与应急保障能力，提高交通基础设施建设和养护管理水平，部分合力落实相关政策措施等八个方面提出24项发展意见。总体目标是：到2020年，功能完善、能力充分、机构合理、衔接顺畅、服务优质的综合交通运输体系基本形成、新疆基础设施、运输服务取得长足发展，满足全面建成小康社会以及实现社会稳定和长治久安的需要。

　　点评：新疆交运积极发展的核心在于“积极推进新疆向西开放交通互联互通建设”，这是中国中亚拓展打通欧洲的重要战略的硬件基础。因此新疆的交运基建未来有望大规模发展。

　　8.《华尔街日报》报道，美国股市周二收盘大多走低，回吐了8月份的部分涨幅；道琼斯指数和标准普尔500指数在8月份创下了自2月份以来的最大单月涨幅。道琼斯指数收盘跌30.89点，跌幅0.18%，至17067.56点。标准普尔500指数跌1.09点，跌幅0.05%，至2002.28点。纳斯达克综合指数逆势走高，涨17.92点，涨幅0.39%，至4598.19点。

　　点评：昨晚美股三大股指涨跌不一，周期类股跌幅居前，科技股走高，导致道指和纳指表现分化。油价与金价大跌，除了原油基本面较弱外，可能反映的是美元指数持续走高影响。

　　综合评论：

　　中国股市似乎正在引导形成经济弱则宽松强的逻辑，房地产和信用风险尚未有显著恶化迹象前，宏观基本面的稳定和资金价格的下行预期管理成效有利股市活跃。资产类股因对资金价格敏感是周期蓝筹中优选品种，而成长和主题投资仍有望最为核心。