开盘必读：警惕有色板块或拖累指数

　　1.综合媒体报道，中国国务院总理李克强周二表示，今年中国经济主要预期指标是能够完成的。李克强称，要实现主要预期目标，仍然要在保持定力的同时有所作为，就是坚持区间调控，实施定向调控（即结构性调控），根本则靠改革来激发市场活力，同时增加公共产品的有效供给，并且促进实体经济、新兴产业发展。今年8月末，广义货币供应量M2同比增速只有12.8%，在控制范围之内。

　　点评：李克强昨日的讲话强调了对中国今年稳增长的信心，同时也强调了经济政策将维持调结构的主基调。对于近期一系列的政策变化，解释了调控并非刺激。其实如果市场对中国货币政策理解正确，就很容易接受上述讲话，预期不会从刺激往回修正。中国的货币政策目的是化解系统性区域性风险，是以守势为主，无风险收益率被动下降后，风险溢价需要被向下引导，以减少利用利差扩大造成的金融风险。因此，四季度资金价格有望维持低位，风险溢价缓慢下行预期将继续存在。李克强透露的8月份M2只有12.8%，这将低于市场预期，货币政策收紧的概率不大。

　　2.中国央行公告，央行昨日在公开市场开展了150亿元14天正回购操作，中标利率3.70%。

　　点评：本周公开市场到期资金只有200亿元，央行周一就正回购150亿元，全周显著净投放的空间已经没有。但预计操作也不会转向收紧，维持银行资金面平稳偏松是主基调。各期SHIBOR目前都处于跌势之中。

　　3.《上海证券报》报道，9月9日从中国商务部获悉，商务部、国家发改委、财政部、人社部、卫生计生委、食药监总局等六大部委日前下发通知，要求切实做好提升药品流通服务水平和效率的工作。通知要求，加快清理和废止阻碍药品流通行业公平竞争的政策规定，构建全国统一市场；采取多种方式推进医药分开；鼓励零售药店发展和连锁经营；增强基层和边远地区的药品供应保障能力。

　　点评：中国政府早前明确要加快药品流通领域改革，此次六部委联合下发通知，料加快推动该行业发展。推进医药分开将分流医院的药品流通至药店，通知又鼓励零售和连锁药店发展，供求两侧同步改善。医药零售类股基本面变化值得长期关注。

　　4.《华尔街日报》报道，法国集装箱航运巨头CMA CGM SA周二表示，该公司已与中海集装箱运输股份有限公司和中东船运巨头United Arab Shipping Co.结成联盟，将在全球一些最繁忙的贸易航线上共用船只。

　　点评：全球集运市场处于低谷，集运龙头结盟共享船只将有效减少成本，提升经营效率，这是供给层面的结构性改善。近期集运费用有所回升，板块和中海集运或有交易性机会。

　　5.据上证报报道，从接近中国工信部权威人士处获悉，碳纤维、稀土、耐高温金属材料，有望成为国家重点支持的新材料，未来工信部将研究配套政策给予重点支持。

　　点评：中国高端装备制造业的发展已经上升到战略层面，而支持其发展的基础之一就是新材料发展必须跟上。上述提及的三种新材料中，最值得看好的是高温合金，稀土材料加工升级能增加稀土行业附加值，碳纤维也不可或缺。从军工到高端装备到新材料，这一整条产业链都具备长期看好潜质。

　　6.苹果公司凌晨举行发布会，向市场发布了iPhone 6、iPhone 6 Plus以及Apple Watch。

　　点评：iPhone6和iPhone6 Plus发布情况基本符合此前透露的信息，蓝宝石未被采用，性能和续航能力有极大提升。新功能方面值得注意的是NFC近场支付技术的采用，该技术虽然在中国并非移动终端无线支付主流，但也是银联布局重点，未来能否普及需看苹果的撬动影响。Apple Watch看点相对更多，蓝宝石玻璃和无线充电技术得到应用，后者意味着一个新技术成熟和新市场的开启。昨晚苹果股价冲高回落，今天苹果概念股可能随美股走出预期兑现后的下跌走势。

　　7.《华尔街日报》报道，美国股市周二收盘走低，道琼斯指数和标准普尔500指数跌至接近两周多以来最低水平。道琼斯指数下挫90点，至17,022点，跌幅0.5%。标准普尔500指数下跌13点，至1988点，跌幅0.6%。纳斯达克指数跌38点，至4554点，跌幅0.8%。

　　点评：昨晚LME金属品种全线暴跌，拖累有色股，苹果股价在产品发布会结束后回吐涨幅并收跌。道指和纳指录得较大跌幅，近期整固未能维持强势。

　　综合评论：

　　昨晚LME基本金属全线重挫，在部分品种连续大涨后，市场或对中国不实施刺激言论反应过激。这波金属价格上涨主在供给端收缩，需求预期波动对价格影响较大。有色板块或拖累指数，非周期类股或相对安全。昨晚发布会后苹果公司股价冲高回落，A股亦需防苹果概念告一段落。