开盘必读：人民币风云将过 看点回到国企改革

　　1.中国央行昨天在记者会上表示，8月11日人民币兑美元中间价基础报价机制完善以来，人民币汇率经过两天的调整，逐渐向市场化水平回归，3%左右的累积贬值压力得到一次性释放，此前偏差校正已经基本完成。所谓人民币要贬值10%，要刺激出口，还说这是官方意图，完全是无稽之谈。

　　点评：央行记者会与市场沟通后，有几个效果应该能够达成：第一，市场意识到此次人民币贬值是一次性修正偏差；第二，市场意识到即使这次是主动贬值根据反应也是浅尝即止；第三，市场意识到这次贬值有促发因素，即救助股市发行的超额货币。只要明确以上几点，中短期内市场应不会无故担忧人民币继续贬值。

　　2.中国国家发改委发文加快推进现代物流重大工程项目建设。通知要求，到2020年，物流业增加值年均增长8%左右，物流业增加值占国内生产总值的比重达到7.5%左右，第三方物流比重由目前的约60%提高到70%左右。

　　点评：该通知部署的任务主要集中在“一带一路”、长江经济带、京津冀区域的各项物流工程，内容涵盖极广，是对此前发展物流业战略的进一步部署。该通知的发布可能令物流板块短期活跃，但预计影响只限于交易性机会。

　　3.中国央行公告，昨日央行开展了400亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.50%。

　　点评：公开市场本周净投放50亿元，银行间资金面保持相对平稳宽松，唯隔夜SHIBOR持续上涨，说明基于隔夜品种的交易杠杆需求可能还在增加。人民币一次性贬值后，预计货币继续宽松的可能性不大。

　　4.据中国结算公布的数据，上周（8月1至8月7）中国股市新增投资者数量26.54万，按周减少22%。

　　点评：救市以来场内资金不断流出，新入场投资者却不断减少。尽管现在市场已经趋于稳定，但在减量博弈的态势下，要掀起新的升势显然难度不小。目前已经无法指望很快恢复之前的牛市，只要能出现缓慢攀升的牛皮市就不错了。

　　5.外高桥发布公告称，根据浦东新区国资国企改革方案总体部署，外高桥董事会正在筹划收购及受托管理公司控股股东上海外高桥（集团）有限公司持有的部分股权资产。与此同时，公司还将更名、并展开一系列内部架构和人员调整。

　　点评：外高桥公告意味着上海国资国企改革在上市公司层面开始胎动。地方国资国企改革主题以上海为主，除此之外可能就属北京、深圳具备群体效应，其他省市的国资国企改革在操作上未必具有龙头效应，映射到板块上也难以积聚人气。因此，除了央企外，地方国资国企改革的领头羊板块应是上海。

　　6.美国三大股指昨晚各有涨跌。道琼斯工业平均指数上涨5.74点，报17,408.25点，涨幅为0.03%；标准普尔500指数下跌2.66点，报2,083.39点，跌幅为0.13%；纳斯达综合指数下跌10.83点，报5,033.56点，跌幅为0.21%。

　　点评：昨晚美股低开高走后尾盘跳水。道指本身处于跌势反弹中，但尾盘跳水意味着弱势难改。周四公布的上周初请失业救济人数略逊预期，对市场影响不大。

　　综合评论：

　　央行记者会料能明显缓解短期市场对人民币贬值的担忧，但市场成交始终低迷，盘面热点轮动频繁，多数持续性较差。国资国企改革仍是主要看点，指数能否突破量能限制也将在此。