沪指收复3600 地产股遭“补刀”

沪指周一收升，在近一个月后再站上3600点。官方发布双碳目标顶层设计文件，带动新能源、传统能源板块联袂上涨；房地产税改革试点进入倒计时，上周因监管放松迹象大涨的地产板块再次重挫。

沪指收升0.8%，至3609.86点，沪深300指数收涨0.4%。创业板指数收升1.6%，科创板50成份指数收涨0.9%。北向资金全天净流入超43亿元，其中沪股通流入超31亿元，深股通流入超12亿元。

中共中央、国务院周日晚间发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》。这份双碳目标的顶层设计文件指出，要处理好减污降碳和能源安全、产业链供应链安全、粮食安全、群众正常生活的关系，有效应对绿色低碳转型可能伴随的经济、金融、社会风险，防止过度反应，确保安全降碳。

以光伏为代表的新能源板块领涨，中证光伏产业指数收涨4.4%，中证新能源指数收升3.8%。国轩高科、德赛电池、东方电气、日月股份涨停。

煤炭等传统能源股也涨幅居前。中证能源指数涨2.9%，中证申万煤炭指数涨2.7%。

房地产税改革试点的消息重挫地产板块。沪深300地产指数跌2.7%。

官方周末宣布将在部分地区开展房地产税改革试点，意料之外的是此前一直强调要“立法先行”，是次突然变为期限五年的改革试点，突显各界对该税的推出仍存较大分歧。

消息面：

1、发改委主任何立峰：加快推进大型风电、光伏基地建设。

2、中国钢铁工业协会：1-9月会员钢企营业收入52998亿元，同比增长42.52%。

3、统计局：10月中旬生猪（外三元）价格环比上涨21.9%。

4、国家发展改革委依规对煤炭等能源价格指数行为启动评估和合规性审查。

后市前瞻：

中金公司认为，近期政策层面边际变化继续趋向积极，如针对大宗商品涨价问题，打击煤炭期货炒作和推动优质煤炭产能释放等保供顺价的应对政策升级，国内大宗商品期货价格回调，预计未来面临的上游价格压力可能会继续缓解；另一方面，监管当局针对房地产的表态也部分缓解了市场对于信用风险蔓延和房地产行业下滑对经济可能造成过度拖累的担忧。上游价格调整有利于中下游板块；中期来看，偏成长的风格中期可能仍是重要的方向，前期预期较为悲观且跌幅较大的消费可能在逐步进入调整尾声，建议自下而上择股逐步布局。

国泰君安证券认为，当下A股处于风格切换的起点，低估值蓝筹股将是配置的主要方向。具体来看，券商板块经历财富管理驱动下的二次成长，行业受益持续性超预期。新能源板块中，高景气方向仍具稀缺性，尤其是估值性价比较高的BIPV、绿电等方向。大消费正加速迈出底部，推荐业绩有支撑且负面预期淡化的白酒、生猪、汽车零部件等高性价比板块。银行地产行业中，银行三季报业绩有望超预期具备高性价比，此外地产信贷政策边际宽松，板块盈利预期将逐步改善。