沪指小跌 3600点得而复失

2021-10-26 16:30:44 易天富基金研究中心

沪指周二小幅收跌,3600点关口得而复失。地产股延续昨日颓势,房地产税改革试点的消息余波未平。投资者继续关注三季度财报。

沪指收跌0.3%,至3597.64点,沪深300指数收挫0.3%。创业板指数收挫0.3%,科创板50成份指数收跌0.3%。

地产板块领跌。沪深300地产指数跌2.8%。

官方周末宣布将在部分地区开展房地产税改革试点,意料之外的是此前一直强调要“立法先行”,是次突然变为期限五年的改革试点,突现各界对该税的推出仍存较大分歧。

5G通信板块逆势领涨。中证5G通信主题指数收涨2.1%。东山精密涨停。

中证新能源汽车指数收盘近持平,盘中一度升2.7%,受比亚迪将上调电池售价、特斯拉上海研发创新中心建成等消息提振。另据工信部数据,前八月中国锂离子电池产量同比增近四成。

消息面:

1、商务部:我国二手车出口发展潜力很大,将出台相关促进政策。

2、发改委明确电网企业代理购电工作有关事项,建立健全电网企业市场化购电方式。

3、国务院联防联控:核酸要力争6小时内出结果。

后市前瞻:

对于近日市场走势,国盛证券指出,A股高低位板块估值的分位差创出十年之最,处于产业上游的传统权重,由于业绩的确定性暂时被资金拥抱,如果股价无视产品上涨而回落,则说明情绪溢价大幅缩减,股价极易产生剧烈波动,不建议盲目参与。当前继续专注政策鼓励扶持的产业、高景气度行业、具备产品议价权的细分领域龙头,资金最终会“锚定”企业的业绩,依旧看好相对低估的二线蓝筹。操作上,结构化行情将延续较长时间,消费阵营取代周期权重,有望成为新的主线。高景气与景气改善的行业,需要密切关注,军民融合、高端制造调整充分,大概率重拾升势;本轮疫情势头较弱,待通胀率回升,消费板块景气度有望迎来边际改善,值得重点关注。

银河证券认为,市场暂时没有系统性机会,市场轮动较快,建议加强防守。行业方面,地产时代逐步远去,2020年四季度进入“双碳时代”,这是今年和未来最确定的机会。10月下半月是三季报正式披露密集期,建议在三季报中寻找业绩向好的优质上市公司。看好:1)光伏和新能源车的长期成长机会;2)煤炭短期释放政策风险,磷硅氟化工等资源牛市趋势不变;3)消费品前期跌幅较大,短期有反弹动力,行业重回牛市仍需等待。