沪指近收平 军工股持续逞强

2021-11-30 16:53:57 易天富基金研究中心

沪指周二收盘近持平,本月则小幅上扬。受近期地缘紧张消息催化,军工板块本月领涨;另一方面,随着疫情反扑以及新冠病毒变异毒株的出现,旅游板块本月跑输大市。

沪指收盘微升0.03%至3563.89点,本月涨0.5%;沪深300指数收挫0.4%,本月跌1.6%。创业板指数收挫0.2%,本月升4.3%;科创板50成份指数收涨0.3%,本月升5.6%。

沪深300主要消费指数今日收跌2.3%,本月则升0.7%。

随着“保供稳价”等措施效果渐显、高位运行的原材料价格增速放缓,供给端困难得到缓解,国内制造业产能加快释放,11月制造业PMI优预期重返扩张区间,表明经济景气水平总体有所回升。不过,需求端仍相对偏弱,经济恢复质量有待加强。

11月最后一个交易日,央行周二公告,为维护银行体系流动性合理充裕,今日在公开市场开展了1,000亿元人民币七天期逆回购操作,利率继续持平于2.20%。这是央行连续第五天将逆回购操作规模定在千亿,因今日有500亿元逆回购和2,000亿元MLF到期,单日全口径净回笼1,500亿元。

此前总理和央行最新货币政策报告对于国内经济的看法,不约而同都删去了“稳中向好”,总理重申经济出现“新的下行压力”,央行也称“保持经济平稳运行的难度加大”。结合近期其它政策表态来看,表明政策天平的变化可能已经开始。

台海局势紧张,刺激军工板块本月劲升。中证中航军工主题指数今日收涨2.4%,本月升14.1%。

台湾国防部上周日称,日间共有27架次内地军机进入台湾西南防空识别区活动,包括较为罕见的空中加油机。两岸紧张情势再度升温。

美中经济安全审查委员会此前向美国国会提交的一份报告称,需要采取紧急措施来加强美国军事威慑的可信度,以阻止内地对台湾的任何潜在侵略。

中证旅游主题指数今日收跌0.5%,本月挫8.2%。

制药商莫德纳(Moderna)MRNA.O首席执行官(CEO)Stéphane Bancel称,新冠疫苗对Omicron变体毒株的效果不太可能像对Delta变体那样有效。

另据国家卫健委数据,11月29日内地新增21例本土新冠确诊病例持平上日,均在内蒙古。病毒基因组测序结果显示,本次内蒙古呼伦贝尔市发生的本土聚集性疫情与既往本土疫情均无关联,是一起新的境外输入源头引发的疫情。

消息面:

1、工信部印发《“十四五”大数据产业发展规划》。

2、上海环交所:接下来要引入投资机构进入全国碳市场,积极推进行业覆盖范围的扩大。

3、莫德纳CEO:现有疫苗对奥密克戎效果将远不如之前。

4、发改委:“十四五”时期民营钢铁企业要严禁新增产能,加快兼并重组力度。

后市前瞻:

就后市而言,东方证券认为,由于疫情演变尚不明朗,短期压制市场情绪,预计海外市场表现依然低迷,但我国经济受新毒株扰动概率很低,在全球供应链中重要性将进一步提升,北上资金对A股增配可能提速,将为国内市场震荡走强提供了坚实基础。从板块运行来看,短期国防军工、新能源、电子等与疫情相关性较小的板块表现良好,投资者可以择机参与。

国盛证券指出,回顾之前疫情导致市场恐慌时刻,往往成为资金阶段性配置良机,随着国内优质企业韧性凸显,中国资产对于海外投资者吸引力也将有所增强,而伴随着稳增长预期,宽松货币政策有望升温,跨年行情有望徐徐展开,低估值板块估值修复或成为市场主要特征,投资上建议保持成长和价值的均衡配置。在操作策略上,该机构进一步分析,在市场有效向上突破之前仍要控制好总体仓位适宜低吸,关注景气跨年延续的新能源车、科技、军工等重点方向,建议结合业绩性价比,适当左侧提前布局消费、下游制造业、医药等板块。