沪指跌0.12% 特朗普对华加关税

沪指26日震荡调整，沪指报3259.76点，跌0.12%；深成指报10333.23点，跌0.84%；创指报2150.10点，跌1.15%。创指收跌超1%。板块方面，IP经济概念延续涨势，华立科技、创源股份20cm涨停；食品加工板块集体走强，乳业方向午后走高，一鸣食品、贝因美涨停；旅游酒店板块活跃，中科云网、西安饮食、南京商旅涨停；固态电池概念全天回调，众源新材、华丰股份)等集体跌停；锂矿股跟跌，远航精密跌幅居前；飞行汽车概念走弱，安泰科技跌停。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3600只。

谷子经济、盲盒经济概念大爆发，创源股份、德艺文创、高乐股份、奥飞娱乐、晨光股份等多股涨停。浙商证券认为，当前“谷子经济”处在拼渠道的阶段，拥有广泛零售渠道的公司或品牌有望在初期阶段享受行业贝塔。中长期来看，核心竞争力将回归产品开发及选品能力，最终落脚到差异化的产品供给。

大消费板块拉升，酒店餐饮、食品饮料、乳业等方向领涨。中科云网、西安饮食、贝因美、一鸣食品等涨停。据统计局数据，10月社会消费品零售总额4.54万亿元，同比增长4.8%，增速比上月加快1.6个百分点。前10个月，社会消费品零售总额39.9万亿元，同比增长3.5%，增速比1—9月回升0.2个百分点。中国银河证券表示，看好2024第四季度终端消费在高密集政策落地加持下，消费信心逐步回暖。

电池、固态电池股回撤，蔚蓝锂芯、天际股份跌停，天宏锂电跌超16%，武汉蓝电跌超14%，福能东方、天力锂能等跌超12%。五矿证券预测，2025年全球碳酸锂市场需求同比增速将超过2025年供给同比增速，碳酸锂价格不排除在2025年存在季度级别的反弹可能性，但仍需要注意当前供给侧大规模减产。若锂价存在季度级别的反弹，供给侧大概率复产。全产业库存仍偏高，锂价反弹高度不宜过度乐观。

华为概念走低，常山北明跌超7%，泛微网络、软通动力、拓维信息跌超4%。不过值得关注的是，华为新品发布会今日召开，Mate70 系列全球首发卫星寻呼。该技术支持 120 超广对星角度、9 秒超快连星、0.7 秒超低时延。

教育股下挫，豆神教育跌超9%，中公教育跌超5%，传智教育跌超4%，创业黑马、全通教育等跟跌。

人形机器人概念跌幅居前，禾川科技跌超10%，柯力传感跌停，绿的谐波跌超7%，鸣志电器等跟跌。

“关税侠”又回来了！美元拉升

26日，美国当选总统唐纳德·特朗普宣布将对所有来自加拿大和墨西哥的进口商品征收25%的关税，并对中国商品额外征收10%关税。受此影响，美元大幅走强，而亚洲股市回吐了前一交易日的部分涨幅。

亚洲股市走低，回吐前一交易日受基金经理贝森特（Scott Bessent）被提名为财政部长提振获得的涨幅。贝森特被投资者视为华尔街在华盛顿的代言人。贝森特的任命也导致美债收益率大跌，因投资者大举买入国债，令美元在前一交易日下滑。

日本日经指数开盘重挫1.4%，回吐周一的涨幅，因投资者担心日本许多重量级出口产品，尤其是汽车制造商面临关税风险。丰田汽车下滑超过2%，日产汽车跌近4%。

澳大利亚基准股指开盘下跌0.69%，此前一天曾升至历史高点。台湾地区股市指数下跌0.9%。不过，香港恒生指数开盘持平，内地蓝筹股指数在涨跌之间波动。

标普500指数期货下跌0.1%。泛欧斯托克50指数期货下跌0.9%。

特朗普在Truth Social的一篇帖子中表示，他上任的第一天就会对来自墨西哥和加拿大的所有产品征收25%的关税，并对来自中国的商品额外征收10%的关税，理由是对非法移民和非法毒品交易感到担忧。特朗普此前曾威胁要对中国进口商品征收超过60%的关税。

“这绝对是对市场的冲击，给中国资产，尤其是出口行业带来了压力”，法国外贸银行高级经济学家Gary Ng指出，“相比对加拿大和墨西哥的关税，中国关税的幅度较小，因此投资者可能仍想看看后续行动是什么，以及何时/是否会兑现60%的承诺。”

汇市方面，美元兑墨西哥比索上涨1.5%，至20.5810。美元兑加元上涨0.9%，至1.4115。离岸人民币汇率下滑至7.2644，稍早触及7.2730，为7月以来的最高点。澳元下跌0.25%，至0.6488，稍早触及8月5日以来的最低点0.64335。

“在提名斯科特·贝森特（Scott Bessent）为财政部长之后，特朗普似乎想提醒市场谁在控制局面——市场曾预计贝森特会给特朗普的实力降温，”City Index的高级市场分析师Matt Simpson表示，“随着加元对墨西哥比索的升值，市场认为墨西哥将受到最严重的打击。”

ITC Markets高级外汇分析师Sean Callow表示，特朗普上个月刚称‘词典中最美的词是关税’，因此这一声明并不意外，只是发表的时机让人感到意外。”

“对贸易敏感的货币贬值是有道理的，短期内应该会持续下去，”Callow。

其他资产表现，美国长期国债收益率上涨约2个基点，至4.2809%，但未能完全逆转周一15个基点的下跌。欧元兑美元下跌0.2%，报1.0475；英镑下跌0.17%，报1.2548。与此同时，美元兑日元汇率下跌0.3%，至153.66日元，此前特朗普发表关税言论后，美元兑日元汇率初步走强。

比特币上涨1%，报94,661美元，受益于市场对特朗普政府可能采取更宽松加密货币监管的预期。

大宗商品方面，黄金因美元走强下跌至一周低点，至2,605美元。

尽管原油价格周一大幅下跌，但投资者正在评估以色列与真主党之间的潜在停火协议对市场的影响。布伦特原油期货上涨0.25%，至每桶73.19美元。美国WTI原油期货上涨0.23%，至每桶69.10美元。

伦敦金属交易所三个月铜价下跌0.4%，报每吨9,010.50美元；上海期货交易所最活跃的1月铜合约小幅下跌0.1%，至73,900元人民币/吨。