基金日评: 银行类基金升1.83%领涨

10月29日全市场23989只可比基金中约27.0%实现日收涨，权益市场整体呈现普跌格局，仅银行、煤炭主题、金融地产等少数方向逆势走强，移动互联网、信息产业、TMT产业等品种跌幅居前，结构分化显著。

权益行业日涨跌（行业细分，主动+被动合并）

10月29日A股主要指数全线回落，上证指数跌0.82%，深证成指跌2.92%，创业板指跌4.45%，沪深300跌1.03%，科创50跌4.27%，沪深两市成交维持常态。个股层面看，当日上涨798只、下跌4816只，跌超2%约3432只，市场广度明显偏弱。板块方面，航天装备涨3.54%、核力发电涨2.91%、银行涨1.98%、风电设备涨1.94%等相对活跃，带动对应主题基金净值走强。

回看近一月，银行类主题有8次位列权益涨幅前三、5次登顶榜首，近10个交易日亦4次居首，是近阶段持续性居前的方向之一。10月29日榜首由工业革命4.0切换回银行，但连榜仅1日、尚不满足领涨条件，故当日记作银行领涨。近半年维度，元件、电子化学品、半导体等板块多次处BK涨幅前排；近一年维度，元件、贵金属、电子化学品等居前，科技板块中期热度仍在。

主题细分中，银行类基金（24只）平均日涨幅1.83%，煤炭主题类基金（6只）平均日涨幅1.59%，金融地产类基金（21只）平均日涨幅0.85%，食品饮料类基金（8只）平均日涨幅0.68%，农业主题类基金（10只）平均日涨幅0.15%，保险主题类基金（5只）平均下跌0.24%。主动与被动差异方面，金融地产主题主动类平均涨0.83%、被动类涨0.86%，两者表现接近；食品饮料主动0.74%、被动0.59%，主动端略强。主题内代表产品包括汇添富中证银行ETF（银行主题）日涨1.99%、国泰中证煤炭ETF（煤炭主题）日涨1.76%、工银精选金融地产混合A（金融地产主题）日涨1.89%。

跌幅方面，移动互联网类基金（6只）平均下跌4.98%，信息产业类基金（20只）平均下跌4.56%，TMT产业类基金（29只）平均下跌4.35%，科创板类基金（70只）平均下跌4.32%，创业板类基金（79只）平均下跌4.17%，新兴产业类基金（47只）平均下跌3.91%，弱势方向集中在科技成长板块。

10月29日，银行板块逆势走强，42家A股上市银行中有40家收涨，工商银行、建设银行领涨，市场对银行方向的预期同步改善，银行主题基金净值受益。美股能源板块小幅波动，市场对煤炭方向的预期仍偏积极，煤炭主题基金净值随板块走强而受益。10月29日，智能驾驶概念股出现异动，相关产业预期走弱，移动互联网主题基金净值承压。

权益主动型

权益主动型 权益主动型共9993只，平均日跌1.93%，其中约16.9%实现日收涨（1689只）。主题方向中，金融地产类基金（11只）平均日涨幅0.83%，消费类基金（116只）平均下跌0.35%，内需增长类基金（23只）平均下跌0.62%，医药行业类基金（56只）平均下跌0.85%，国企改革类基金（18只）平均下跌1.07%。跌幅靠前的包括TMT产业类基金（14只）平均下跌5.58%，科创板类基金（58只）平均下跌4.36%，创业板类基金（17只）平均下跌4.07%。

权益被动型

权益被动型 权益被动型共5220只，平均日跌1.87%，其中约16.7%实现日收涨（872只）。主题方向中，银行类基金（24只）平均日涨幅1.83%，煤炭主题类基金（6只）平均日涨幅1.59%，酒指数类基金（3只）平均日涨幅1.35%，金融地产类基金（10只）平均日涨幅0.86%，食品饮料类基金（3只）平均日涨幅0.59%。按产品类型看，指数型-其他（56只）平均跌0.22%，指数型-海外股票（143只）平均跌1.25%，指数型-股票（4340只）平均跌1.87%，未分类（634只）平均跌2.12%。

固收增强型

固收增强型 固收增强型共6499只，平均日跌0.09%，其中约47.7%实现日收涨（3100只）。该类基金整体延续稳健表现，债市波动有限，含权部分受A股涨跌带动，增强幅度通常不大。

固收被动型

固收被动型 固收被动型共716只，平均日持平，其中约69.1%实现日收涨（495只）。该类基金整体延续稳健表现，债市波动有限，含权部分受A股涨跌带动，增强幅度通常不大。

基金篮子型

基金篮子型 基金篮子型共42只，平均日跌0.81%，其中约9.5%实现日收涨（4只）。该类基金主要配置权益类子基金，受权益基金整体表现带动，多数实现同向波动。

隔夜外盘与基金影响

隔夜美股方面，道琼斯工业小幅震荡，罗素2000小幅震荡，纳斯达克100上涨，标普500小幅震荡。隔夜美股金融板块小幅震荡（涨0.45%），对当日A股银行类基金外盘带动有限；能源板块小幅震荡（涨0.35%），对煤炭主题类基金外盘带动有限；房地产板块下跌（跌0.73%），对金融地产类基金情绪面或有拖累。德国DAX指数涨1.31%，日经225指数涨0.75%，外围整体氛围对A股基金影响温和。美元指数报101.90，单日下跌0.23%，短线偏弱；离岸人民币报6.6559，较前一交易日升值。地缘局势扰动利好黄金、油气、军工等避险方向基金；美联储加息对固收型、跨境ETF方向基金形成压制，美联储降息则利好固收型、跨境ETF与REIT方向基金。

全市场涨幅前50只权益类基金平均日涨幅2.95%，东财景气驱动A、东财景气驱动C、华泰柏瑞科技创新混合发起式A等排名靠前；跌幅前50只权益类基金平均跌幅10.07%。

往后看，主要关注：①银行等强势主题能否带动相邻金融、周期方向跟涨，决定行情扩散深度；②移动互联网、信息产业等走弱主题延续回调时，相关主动与被动基金仍可能承压；③跨境ETF与A股主题基金业绩差距或阶段性扩大，需关注外围波动；④两市成交能否维持活跃区间，缩量则结构性行情延续而非扩散；⑤美股宽基分化、美元指数短线偏弱，后续宏观数据与政策窗口值得跟踪。