华安宝利配置混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

华安宝利配置混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.6%，四季平均换手约66.0%。四季度新进Top10：万华化学、中远海控、小商品城、新华传媒、科力远。2007 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 16 笔（规避 6 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 汽车 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 4.61%，汽车 由 2.18% 至 4.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 5.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 恒瑞医药、盐湖股份、科华生物、金地集团，退出 冀东水泥、新安股份、民生银行、浦发银行。Q3 再平衡：新进 中国远洋、中集集团、华侨城A、大红鹰，退出 上海机场、中国重汽、大秦铁路、安徽合力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、中远海控、小商品城、新华传媒，退出 中国远洋、中集集团、华侨城A、大红鹰，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、机械设备、建筑材料 等方向；净加仓 电力设备(+1.88pp)、医药生物(+1.96pp)、非银金融(+4.61pp)；净降配 银行(-3.25pp)、交通运输(-3.26pp)、有色金属(-3.36pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2007 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：恒瑞医药、盐湖股份、科华生物、金地集团、金隅冀东；退出：冀东水泥、新安股份、民生银行、浦发银行、盐湖钾肥

2007-09-30 新进：中国远洋、中集集团、华侨城A、大红鹰、威孚高科、招商银行、桂冠电力、烟台万华、邯郸钢铁；退出：上海机场、中国重汽、大秦铁路、安徽合力、宝钛股份、恒瑞医药、盐湖股份、金地集团、金隅冀东

2007-12-31 新进：万华化学、中远海控、小商品城、新华传媒、科力远、金地集团、香溢融通；退出：中国远洋、中集集团、华侨城A、大红鹰、桂冠电力、烟台万华、邯郸钢铁

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 6/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。