选股风格：行业轮动 / 混合
中信保诚新兴产业混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.03%，四季平均换手约73.67%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(7.67%)、新能源/电力设备(3.25%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 7.67%）。最近一季新进Top10：中国长城、天岳先进、新强联、珠海冠宇、迈为股份。2026 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 18 笔（规避 7 / 错失 11）。
中信保诚新兴产业混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.17%，四季平均换手约46.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.85%)。四季度新进Top10：中国化学、国际医学、汇川技术、金卡智能。2013 年调仓：新进 3 笔（2 盈 / 1 亏）；退出 3 笔（规避 1 / 错失 2）。
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
该自然年暂无雷达测评数据
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 计算机 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 1.42% 调整至 10.13%，计算机 由 4.31% 至 8.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 机械设备行业持仓占比从 1.42% 升至 10.13%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 中国化学、国际医学、汇川技术、金卡智能，退出 国电南瑞、开元投资、新华医疗、贝因美。
净加仓 医药生物(+1.92pp)、石油石化(+2.64pp)、建筑装饰(+2.89pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
12月 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.85%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.85pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.85%（峰值出现在 12月）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.85%（峰值出现在 12月）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 3.85% | +3.85 |
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 机械设备 | 1.42% | 10.13% | +8.71 |
| 计算机 | 4.31% | 8.22% | +3.91 |
| 医药生物 | 2.66% | 4.58% | +1.92 |
| 石油石化 | 1.65% | 4.29% | +2.64 |
| 食品饮料 | 2.66% | 3.62% | +0.96 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 2.89% | +2.89 |
| 环保 | 1.86% | 2.73% | +0.87 |
| 电力设备 | 1.32% | 0.0% | -1.32 |
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 3.85% | +3.85 | 明显加仓 | 汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 3.85% | +3.85 | 明显加仓 | 汇川技术 |
2013-09-30 新进：—；退出：—
2013-12-31 新进：中国化学、国际医学、汇川技术、金卡智能；退出：国电南瑞、开元投资、新华医疗、贝因美
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 汇川技术 | 3.85 | 21.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 金卡智能 | 3.14 | 7.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中国化学 | 2.89 | -22.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 贝因美 | 1.69 | -26.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 国电南瑞 | 1.32 | 2.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 新华医疗 | 1.23 | 15.4 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 2/1；退出 规避/错失 1/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。