广发竞争优势混合A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

广发竞争优势混合A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.62%，四季平均换手约84.85%。四季度新进Top10：中国软件、健民集团、兴业银行、卫宁健康、国际医学。2014 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 计算机 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 13.9%，计算机 由 4.97% 至 6.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

09月 末换仓：新进 东方网力、大华股份、康得新、武汉健民，退出 兴源环境、德赛电池、欧菲光、省广集团。12月 医药生物行业持仓占比从 4.41% 升至 13.9%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 中国软件、健民集团、兴业银行、卫宁健康，退出 东方网力、大华股份、康得新、杰瑞股份，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 传媒、电子、环保 等方向；净加仓 计算机(+1.73pp)、基础化工(+5.52pp)、通信(+4.83pp)；净降配 传媒(-7.24pp)、电子(-5.12pp)、环保(-5.56pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2014 热点对照

季度流转

2014-06-30 新进：—；退出：—

2014-09-30 新进：东方网力、大华股份、康得新、武汉健民、立思辰、誉衡药业、辉煌科技、通鼎光电、飞利信；退出：兴源环境、德赛电池、欧菲光、省广集团、碧水源、网宿科技、聚龙退、蓝色光标、长盈精密

2014-12-31 新进：中国软件、健民集团、兴业银行、卫宁健康、国际医学、尔康制药、康得退、通鼎互联、鼎汉技术；退出：东方网力、大华股份、康得新、杰瑞股份、武汉健民、立思辰、辉煌科技、通鼎光电、飞利信

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 10/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。