广发竞争优势混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

广发竞争优势混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.7%，四季平均换手约90.6%。四季度新进Top10：兴民智通、北信源、华斯股份、华星创业、宜通世纪。2015 年调仓：新进 22 笔（7 盈 / 15 亏）；退出 25 笔（规避 16 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 传媒 与 通信 两条主线展开：传媒 持仓占比由 3.33% 调整至 6.92%，通信 由 4.42% 至 6.47%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 8.97%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 众信旅游、信雅达、川发龙蟒、怡亚通，退出 上海钢联、卫宁软件、四维图新、恒生电子。Q3 再平衡：新进 互动娱乐、全通教育、吉祥航空、大亚科技，退出 众信旅游、信雅达、川发龙蟒、新开普，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兴民智通、北信源、华斯股份、华星创业，退出 互动娱乐、全通教育、吉祥航空、大亚科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售 等方向；净加仓 汽车(+5.59pp)、通信(+2.05pp)、纺织服饰(+3.17pp)；净降配 商贸零售(-3.52pp)、计算机(-24.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2015 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：众信旅游、信雅达、川发龙蟒、怡亚通、新开普、智光电气、暴风退、浙文互联、积成电子、金亚退；退出：上海钢联、卫宁软件、四维图新、恒生电子、步步高、汉得信息、视觉中国、通鼎互联、金亚科技、银之杰

2015-09-30 新进：互动娱乐、全通教育、吉祥航空、大亚科技、欣旺达、神州高铁、科达股份、金亚科技、鹏博士；退出：众信旅游、信雅达、川发龙蟒、新开普、智光电气、暴风退、浙文互联、积成电子、金亚退

2015-12-31 新进：兴民智通、北信源、华斯股份、华星创业、宜通世纪、数知退、贤丰控股、迅游科技、退市工新、金亚退；退出：互动娱乐、全通教育、吉祥航空、大亚科技、怡亚通、欣旺达、神州高铁、科达股份、金亚科技、鹏博士

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/15；退出 规避/错失 16/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。