安信价值精选股票A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

安信价值精选股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.09%，四季平均换手约75.0%。四季度新进Top10：宇通客车、平高电气、昆药集团、白云机场、誉衡药业。2015 年调仓：新进 18 笔（6 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 11 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 电力设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 7.3%，电力设备 由 0% 至 4.89%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万科A、三安光电、吉林敖东、招商银行，退出 伊利股份、保利地产、宇通客车、海通证券。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 8.63%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东阿阿胶、伊利股份、保利地产、华东医药，退出 万科A、三安光电、吉林敖东、小天鹅A，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宇通客车、平高电气、昆药集团、白云机场，退出 伊利股份、保利地产、华东医药、洽洽食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、机械设备、食品饮料 等方向；净加仓 医药生物(+7.3pp)、电力设备(+4.89pp)、计算机(+1.96pp)；净降配 房地产(-8.06pp)、机械设备(-6.09pp)、非银金融(-1.87pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2015 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：万科A、三安光电、吉林敖东、招商银行、海康威视、联化科技；退出：伊利股份、保利地产、宇通客车、海通证券、豪迈科技、阳光城

2015-09-30 新进：东阿阿胶、伊利股份、保利地产、华东医药、洽洽食品、贵州茅台；退出：万科A、三安光电、吉林敖东、小天鹅A、康力电梯、招商银行

2015-12-31 新进：宇通客车、平高电气、昆药集团、白云机场、誉衡药业、金风科技；退出：伊利股份、保利地产、华东医药、洽洽食品、联化科技、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/12；退出 规避/错失 11/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。