大成新锐产业混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

大成新锐产业混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.09%，四季平均换手约91.67%。四季度新进Top10：ST海王、伊利股份、众生药业、北方稀土、华兰生物。2015 年调仓：新进 25 笔（8 盈 / 17 亏）；退出 26 笔（规避 13 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 4.29% 调整至 14.27%，食品饮料 由 0% 至 10.43%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 18.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST启环、ST华谊、ST迪马、中炬高新，退出 东软载波、人福医药、华力创通、华联综超。Q3 再平衡：新进 京投银泰、华谊兄弟、南京医药、和佳股份，退出 *ST启环、ST华谊、ST迪马、农产品，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST海王、伊利股份、众生药业、北方稀土，退出 中炬高新、京投银泰、华谊兄弟、南京医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、电子、家用电器 等方向；净加仓 食品饮料(+10.43pp)、基础化工(+3.45pp)、农林牧渔(+4.75pp)；净降配 有色金属(-7.64pp)、通信(-5.79pp)、电子(-9.29pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2015 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST启环、ST华谊、ST迪马、中炬高新、农产品、国新健康、奥佳华、姚记科技、承德露露、豫园股份；退出：东软载波、人福医药、华力创通、华联综超、彩虹股份、春兴精工、福星晓程、老板电器、赛轮金宇、锦龙股份

2015-09-30 新进：京投银泰、华谊兄弟、南京医药、和佳股份、姚记扑克、通产丽星、郴电国际、香雪制药；退出：*ST启环、ST华谊、ST迪马、农产品、国新健康、奥佳华、姚记科技、豫园股份

2015-12-31 新进：ST海王、伊利股份、众生药业、北方稀土、华兰生物、古汉医药、大北农、小商品城、恒顺醋业、红星发展；退出：中炬高新、京投银泰、华谊兄弟、南京医药、和佳股份、姚记扑克、承德露露、通产丽星、郴电国际、香雪制药

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/17；退出 规避/错失 13/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。