新华泛资源优势混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

新华泛资源优势混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.49%，四季平均换手约78.53%。四季度新进Top10：*ST柳化、东方创业、光韵达、国泰海通、大港股份。2015 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 非银金融 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 4.86%，非银金融 由 3.12% 至 4.16%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 7.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST摩登、国投智能、恒生电子，退出 中国银行、森远股份、渤海股份。Q3 再平衡：新进 北新建材、华丽家族、华胜天成、南都电源，退出 *ST摩登、中国平安、国投智能、天健集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST柳化、东方创业、光韵达、国泰海通，退出 北新建材、华丽家族、华胜天成、南都电源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、银行、轻工制造 等方向；净加仓 电子(+2.6pp)、机械设备(+4.86pp)、商贸零售(+1.79pp)；净降配 建筑装饰(-3.75pp)、银行(-1.88pp)、轻工制造(-2.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2015 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST摩登、国投智能、恒生电子；退出：中国银行、森远股份、渤海股份

2015-09-30 新进：北新建材、华丽家族、华胜天成、南都电源、山东路桥、永鼎股份、江苏舜天、贵绳股份、龙生股份；退出：*ST摩登、中国平安、国投智能、天健集团、太极集团、奥瑞金、恒生电子、金螳螂、顺网科技

2015-12-31 新进：*ST柳化、东方创业、光韵达、国泰海通、大港股份、旺能环境、浙江东方、骆驼股份、黑牡丹；退出：北新建材、华丽家族、华胜天成、南都电源、威海广泰、山东路桥、永鼎股份、江苏舜天、龙生股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 11/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。