诺安稳健回报混合A 000714_基金评级

★★★★☆ 4星

选股风格：集中押注 / 混合

雷达测评

盈利雷达弱强

波动雷达小大

风险雷达小大

持仓观察

诺安稳健回报混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.92%，四季平均换手约82.1%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(7.74%)、军工/高端制造(7.07%)、半导体设备/材料(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比4.6%→期末 7.74%）。最近一季新进Top10：中航光电、中际旭创、神州数码、立讯精密、航天电器。2026 年调仓：新进 21 笔（10 盈 / 11 亏）；退出 21 笔（规避 8 / 错失 13）。

自然年

2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 201720162015 2014

2016 自然年 · 重仓透视

诺安稳健回报混合A 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

诺安稳健回报混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.74%，四季平均换手约100.0%。2016 年调仓：新进 20 笔（4 盈 / 16 亏）；退出 10 笔（规避 9 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

主风格行业轮动

次风格混合

平均 Top10 权重2.7400%

平均换手100.0000%

持股集中度0.0001

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在分散配置。

Q3 再平衡：退出喜临门、坚朗五金、奇信退、思美传媒，兼有获利兑现与方向试探。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

主题	Q1	Q4	变化

行业配置（四季）

行业	Q1	Q2	Q3	Q4	变化
建筑材料	0.0%	0.42%	0.0%	0.62%	+0.62
食品饮料	0.0%	0.0%	0.0%	0.43%	+0.43
轻工制造	0.0%	0.27%	0.0%	0.4%	+0.40
通信	0.0%	0.45%	0.0%	0.4%	+0.40
环保	0.0%	0.0%	0.0%	0.25%	+0.25
房地产	0.0%	0.0%	0.0%	0.2%	+0.20
医药生物	0.0%	0.0%	0.0%	0.19%	+0.19
基础化工	0.0%	0.2%	0.0%	0.0%	+0.00
电子	0.0%	0.24%	0.0%	0.0%	+0.00
传媒	0.0%	0.17%	0.0%	0.0%	+0.00
建筑装饰	0.0%	0.76%	0.0%	0.0%	+0.00
计算机	0.0%	0.48%	0.0%	0.0%	+0.00

2016 热点对照

热点	Q1	Q2	Q3	Q4	变化	方向	代表持仓
DeepSeek/AI算力基础设施	0%	0%	0%	0%	+0.00	辅助配置	—
人形机器人/高端制造	0%	0%	0%	0%	+0.00	辅助配置	—
黄金/有色资源	0%	0%	0%	0%	+0.00	辅助配置	—
新能源分化	0%	0%	0%	0%	+0.00	辅助配置	—

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：—；退出：—

2016-09-30 新进：—；退出：喜临门、坚朗五金、奇信退、思美传媒、新开源、普邦股份、榕基软件、维宏股份、通宇通讯、鸿利智汇

2016-12-31 新进：—；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

阶段	类型	名称	权重%	区间收益%	评价
2016-03-31→2016-06-30	新进	榕基软件	0.31	-17.67	新进偏误·显著亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	普邦股份	0.19	-7.6	新进偏误·显著亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	思美传媒	0.17	-70.61	新进偏误·显著亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	奇信退	0.57	-15.36	新进偏误·显著亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	坚朗五金	0.42	-8.98	新进偏误·显著亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	通宇通讯	0.45	-13.58	新进偏误·显著亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	新开源	0.2	-19.43	新进偏误·显著亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	鸿利智汇	0.24	-2.25	新进偏误·小幅亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	维宏股份	0.17	-44.4	新进偏误·显著亏损
2016-03-31→2016-06-30	新进	喜临门	0.27	23.85	新进正确·显著盈利
2016-06-30→2016-09-30	退出	榕基软件	0.31	-17.67	退出正确·规避亏损
2016-06-30→2016-09-30	退出	普邦股份	0.19	-7.6	退出正确·规避亏损
2016-06-30→2016-09-30	退出	思美传媒	0.17	-70.61	退出正确·规避亏损
2016-06-30→2016-09-30	退出	奇信退	0.57	-15.36	退出正确·规避亏损
2016-06-30→2016-09-30	退出	坚朗五金	0.42	-8.98	退出正确·规避亏损
2016-06-30→2016-09-30	退出	通宇通讯	0.45	-13.58	退出正确·规避亏损
2016-06-30→2016-09-30	退出	新开源	0.2	-19.43	退出正确·规避亏损
2016-06-30→2016-09-30	退出	鸿利智汇	0.24	-2.25	退出尚可·小幅规避
2016-06-30→2016-09-30	退出	维宏股份	0.17	-44.4	退出正确·规避亏损
2016-06-30→2016-09-30	退出	喜临门	0.27	23.85	退出偏早·错失盈利
2016-09-30→2016-12-31	新进	广弘控股	0.18	-8.9	新进偏误·显著亏损
2016-09-30→2016-12-31	新进	金圆股份	0.25	9.28	新进正确·显著盈利
2016-09-30→2016-12-31	新进	ST中迪	0.2	9.78	新进正确·显著盈利
2016-09-30→2016-12-31	新进	浙江永强	0.22	3.96	新进正确·小幅盈利
2016-09-30→2016-12-31	新进	贝因美	0.25	-1.14	新进偏误·小幅亏损
2016-09-30→2016-12-31	新进	坚朗五金	0.42	-19.16	新进偏误·显著亏损
2016-09-30→2016-12-31	新进	通宇通讯	0.4	-30.45	新进偏误·显著亏损
2016-09-30→2016-12-31	新进	健民集团	0.19	-2.57	新进偏误·小幅亏损
2016-09-30→2016-12-31	新进	*ST松发	0.18	-2.56	新进偏误·小幅亏损
2016-09-30→2016-12-31	新进	韩建河山	0.2	-20.36	新进偏误·显著亏损

汇总：新进盈/亏 4/16；退出规避/错失 9/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。

基金评级诺安稳健回报混合…000714