西部利得策略优选混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得策略优选混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约61.29%，四季平均换手约84.1%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：*ST易录、三人行、三维天地、中科信息、久远银海。2023 年调仓：新进 22 笔（8 盈 / 14 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 传媒 两条主线展开：计算机 持仓占比由 32.34% 调整至 35.1%，传媒 由 4.99% 至 19.61%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方国信、中微公司、国投智能、安集科技，退出 三六零、中国电信、中国移动、中国联通。Q3 计算机行业持仓占比从 28.84% 升至 56.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中油资本、中科曙光、太极股份、彩讯股份，退出 东方国信、中微公司、国投智能、安集科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST易录、三人行、三维天地、中科信息，退出 中油资本、中科曙光、太极股份、彩讯股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信 等方向；净加仓 传媒(+14.62pp)、建筑装饰(+5.18pp)、计算机(+2.76pp)；净降配 通信(-14.63pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（9.25%→17.91%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-9.28pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 9.28pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2023 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东方国信、中微公司、国投智能、安集科技、平治信息、梦网科技、神州数码、移远通信；退出：三六零、中国电信、中国移动、中国联通、华策影视、福昕软件

2023-09-30 新进：中油资本、中科曙光、太极股份、彩讯股份、易华录、浙数文化、浪潮信息；退出：东方国信、中微公司、国投智能、安集科技、平治信息、梦网科技、移远通信

2023-12-31 新进：*ST易录、三人行、三维天地、中科信息、久远银海、云赛智联、捷成股份、深桑达A；退出：中油资本、中科曙光、太极股份、彩讯股份、易华录、浪潮信息、科大讯飞、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/14；退出 规避/错失 14/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。