永赢数字经济智选混合发起A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢数字经济智选混合发起A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.65%，四季平均换手约91.8%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：*ST清越、卓胜微、智立方、格科微、汇顶科技。2023 年调仓：新进 17 笔（3 盈 / 14 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 24.4%，机械设备 由 0% 至 14.03%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

09月 末换仓：新进 上海瀚讯、中科飞测、中芯国际、天孚通信，退出 三七互娱、中际旭创、冰川网络、友车科技。12月 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 14.03%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 *ST清越、卓胜微、智立方、格科微，退出 上海瀚讯、中芯国际、云赛智联、天孚通信，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 传媒、通信 等方向；净加仓 机械设备(+14.03pp)、电子(+24.4pp)；净降配 传媒(-20.97pp)、通信(-7.89pp)、计算机(-8.45pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

09月 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3%），首尾变化不大（峰值出现在 09月）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3%），首尾变化不大（峰值出现在 09月）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2023 热点对照

季度流转

2023-06-30 新进：—；退出：—

2023-09-30 新进：上海瀚讯、中科飞测、中芯国际、天孚通信、彩讯股份、新大陆、用友网络、长电科技、顶点软件；退出：三七互娱、中际旭创、冰川网络、友车科技、姚记科技、巨人网络、恒生电子、有方科技、紫天退

2023-12-31 新进：*ST清越、卓胜微、智立方、格科微、汇顶科技、深科达、荣旗科技、豪威集团；退出：上海瀚讯、中芯国际、云赛智联、天孚通信、彩讯股份、新大陆、长电科技、顶点软件

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/14；退出 规避/错失 15/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。